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你好
欢迎来到正经参考
我是马江博
让我们一起聚焦政经
举重若轻
在开始正式的内容之前呢
我会用思讲导论帮你构建理解国家政策
找到个人坐标的全景图
我会先给你提供一个直观的工具
帮你入门政策理解
再帮你呢
建立体系
理解国家未来的核心趋势
然后呢
从宏观到微观
分析阶层大洗牌的成因和对个体的影响
最后啊
聚焦国家变革的核心目标
帮助你呢
把握心智生产力中的关键机遇
好 第一讲呢
我们先谈一个基础问题
就是如何看懂国家政策的背后逻辑
过去很多年呢
一直有很多人问我说
马老师啊
有没有什么办法
能让我迅速建立一个大概的体系框架
去理解国家政策背后的逻辑
之前呢
我总是会做很多解释
但后来我发现啊
可以用一个更简明的工具来建立这个框架体系
就是把国家呀
当做公司来看
尤其在经济发展这个领域
简单说呢
在我看来啊
你可以把中央政府当做集团总公司
把各级地方政府呢
当做各级子公司
把国家治理啊
简化成公司经营
这样一来呢
我们就可以把不熟悉的政策分析啊
转化成熟悉的公司运营
从此以后啊
你将会对国家政策有一个全新的认知
话不多说
正题开始
把国家当做公司呢
是为了更好的跳出政策本身
站在更高的层面上理解政策
这背后啊
有两个本质逻辑
第一
公司体系类比下的管理或者说治理逻辑
第二
公司体系类比下的财政逻辑
听上去呢
不太好懂
没关系
我们一个个来
先来说管理逻辑啊
如果国家相当于集团
地方相当于子公司
那么集团对子公司会有战略要求
人事任命
资源调配和基础兜底等一系列的权利和义务
而子公司呢
对集团也要上交利润
听从指挥
但是这里有一个关键问题需要指出啊
就是按照公司法呢
子公司和集团公司啊
各自是独立核算的
而且各个子公司之间呢
也是独立核算的
也就是说啊
大家的钱和财权是相对独立的
意识到这个问题啊
你就开始抓住关键了
由此推导呢
集团有集团的立场
想的是整个集团的利益
但是子公司呢
有子公司的立场
除了集团利益呢
也有甚至是更有自己的利益
而且各个子公司之间呢
是一个竞争合作关系
说起来呢
都是兄弟姐妹
但背后啊
必然有竞争
毕竟啊
资源和市场就这么多
说到这里你就明白了啊
基于这个关系呢
就会出现下面四种情况
肯定有些事儿呢
是集团想做
但子公司不想做
有些事儿呢
则是子公司想做
但集团不想做
还有的事情呢
是双方都想做以及肯定啊
也有双方现在都不想做
或者没法做
只是啊
先提一下
未来再说的
所以说啊
如果你是员工
你肯定会优先考虑集团和子公司都想做的事儿
这样呢
资源最多
动作最坚决
表现好了呢
最容易得到肯定
这样的政策就是我们一定要及时发现跟上去的红利政策
还有些事儿呢
是集团想做
子公司不想做的
这个时候啊
就要看集团的决心和投入了
万一你信了
跟了但是子公司不跟
最终难受的还是自己
还有的事儿呢
是子公司想做
但是集团不想做
这时候也是机会
一个偷偷摸摸的机会
或许有一天呢
集团看到效果不错
也会认可
但是呢
你也要提防哪一天子公司被集团发现了
自己啊
被扔出来顶责任
以及
最需要注意的就是
集团和子公司啊
都说了要做
但是其实资源和决心没到
只是先提一下的事儿
这时候你要跟了
就真踩空了
基于这个逻辑啊
也能解释很多中央政策最终为什么结局不同
以及企业和个人到底如何发现和判断是不是真的政策红利
管理要求落地后呢
一定会有相应的考核
而在具体考核上
集团
也就是中央政府啊
可能同时采用OKR和KPI两种手段
比如像新智生产力这样的创新性任务
一般呢
采用OKR这种相对自发的模糊考核
发挥子公司的能动性
但像GDP目标
地方化解债务这样的任务呢
就得采用KPI
容不得一点马虎
必须达标
而不同省份之间追求考核结果的关系呢
就是不同子公司之间的竞争合作关系
这个竞争呢
肯定不能你死我活
不然呢
总公司会干涉的
毕竟啊
上面还有集团公司的整体布局
这就是我们经常说的宏观调控
那子公司最核心的工作是什么呢
就是向集团证明自己的业绩啊
然后想办法跟集团多要资源
多要政策
多要员工
也就是编制
以及挣的钱呢
是不是自己能说了算
多留一点
让公司同事们啊
都改善一下生活
我刚才说的这个逻辑呢
能帮助你啊
理解地方上很多事情的实际反应
另外呢
集团也会在经济环境好的时候
从优秀的子公司这里啊
多收利润给到不太好的子公司
这就对应着国家的转移支付
集团希望的是
趁环境好
让弱的子公司呢
也发展起来
给集团啊
找到新增量
可是过了几年呢
经济环境不好了
集团算了下投资效益啊
发现还是把资金和资源给到最优秀的子公司
才能给集团啊总体挣更多钱
比较差的子公司呢
就别天天想着跟集团要钱要政策了
毕竟啊
你亏的比挣的多
还不如等好的子公司挣了钱
集团啊
再多分一些给你
这个思维啊
能帮你理解现在国家各种新区域发展政策背后的逻辑
后面我们解读经济大省挑大梁的时候啊
还会展开说
但这只是从公司管理角度来讲的
当然
对国家来说呢
要换个说法
比如说治理角度
但想要理解政策
除了需要管理逻辑的视角
还有另外一个核心角度
就是钱
也就是财政逻辑
这个逻辑呢
主要看两件事儿
资源和现金流
先来说资源啊
资源永远是有限的
国家政策也是一样
因为政策背后呢
就是资源的投入
有真金白银的代价
而公司呢
一定会把资源分配给决策层认为最急迫最重要的事情上
表现形式呢
就是预算给足
奖惩到位
所以
分析一个政策到底是一般号召还是真的要做
看中央或者地方是不是真的下定决心
最关键的一个指标啊
就是财政是不是真的给了钱
如果一边财政给了钱
一边有关部门又加大了奖惩
比如一票否决
比如要求一把手工程
那这事儿就真的是下决心了
这个时候啊
就是我们说的政策确定性红利
对对对
我们再来说一下现金流
对于一家公司来说呢
亏钱不怕
最怕的是没有现金流
公司啊
不会死于亏损
只会死于现金流断裂
同样
对于地方财政来说呢
也是如此
比如最近很多地方财政很紧张
为什么
就是因为地卖不动啊
过去最大的现金流突然没了
虽然之前搞基建算大账呢
也不一定挣钱
但只要有地能卖
现金能赚起来
当然
类比公司来说呢
就是原工工资和供应商的款能付
就不是大问题
而现在的政绩啊
就是公司有产品
但是没现金
账款呢
也都是应收款
运营卡死了
而且之前呢
借了很多钱
现在再借也借不来了
所以啊
最后没办法
中央说划债吧
就是说
你之前的债呢
本来啊
是明年要还的
变成了十年后再还
让你先还还
另外呢
再想办法给你额度
能让你有新贷款
以新还旧
让现金流啊转起来
你看啊
地方政府跟公司一样
都是现金流问题
这时候你可能就要问了
财政逻辑呢
我已经了解了
该怎么使用呢
那么接下来我们就来解决应用的问题
比如对于公司来说啊
最重要的就是亏损和利润了
国家呢
也是一样
只不过换了更专业的名字
财政赤字和财政盈余
在每年三月份的全国人民代表大会上啊
人大代表们审议批准财政预算
这是全年最重要的政策信号之一
一般来说呢
这个信号会出现三种情况
第一种情况呢
是国家计划收多少钱就花多少钱
这就叫做平衡性财政
正常状态下呢
平衡性财政没有大问题
但当一家公司要创新
要买新设备的时候
这钱就不够了
你就要跟银行贷款
国家也是如此
第二种情况就出现了
也就是扩张性财政
所以中国在一九八一年呢
重新恢复了国债发行
跟大家借钱来支持经济建设
这时候
国家花的钱呢
就超过了收上来的钱
而最后一种情况呢
是国家花的钱啊
比收上来的钱还少
这就是收缩性财政
类比公司
那就是集团觉得下面扩张的太厉害
现在决定要砍项目
砍人手
减预算
降本增效
但刚才这些分析啊
还只是个缩略图
我们还可以再细化下
第一
观察钱从哪里来
举个例子啊
财政部发布的报告显示呢
二零二四年一到十一月份
我们的税收收入啊
同比下降了百分之三点九
而非税收收入呢
同比增长了百分之十七
很明显啊
这是一个异常信号
为什么这么说呢
因为税收收入和非税收入啊
可以理解成一家公司的主营业务和非主营业务
主营业务下降
非主营业务大幅上升就很奇怪
要知道啊
非税收入里
相当一部分是罚没收入
就是执法机关呢
依法收缴的罚款等等
这好比一家汽车公司啊
不靠卖汽车赚钱
反而靠卖保险
甚至靠罚员工的提成赚钱
这显然不太健康
所以呢
中央也开始重视这件事儿
财政部就说啊
要确保非税收入不乱收
总理也说呢
要关注罚没收入的异常增长
第二观察钱到哪里去
之前我们提到啊
分辨国家政策到底是一般号召还是真的要做
主要看有没有投钱
如果一家公司天天说自己要搞研发
结果呢
钱都花在了打广告上
那么这家公司啊
肯定不是研发型公司
但除了财政支出规模啊
我们更要关注增速
因为增速呢
更能体现趋势变化
比如从增速来看啊
我们最近卫生健康支出呢
下降最严重
同比下降了百百分之九点二
而农林水利支出增幅最大
大约为百分之十一点七
钱不会撒谎啊
这说明啊
相比卫生健康领域
未来农林水利呢
更是财政砸钱的地方
在最近的财政支出数据中啊
还有一个信号要重点关注
就是债务复息的增长速度排在第二
增长了百分之七点八
我们来设想一下啊
如果一家公司把赚来的钱都用在支付利息上了
那就没有钱用在研发和营销上了呀
那这个公司的现金流压力也很大呀
对 你看啊
这么一类比
是不是你就清晰了很多
当然
最后我要提醒一下啊
把国家当做公司呢
是一个简化的理解框架
国家政策还有很多超越公司逻辑的部分
比如在挣钱之外呢
国家政策通常还有一条看不见的底线
就是安全逻辑
这也是为什么经济发展并不是国家的全部
在之后的课程中呢
我们还将继续深入分析
好
今天的内容呢
就是这样
聚焦正经
举重若轻
个人视角
仅供参考
我是马江博
下期再见