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欢迎收听合伙人制度中小企业股权设计与资本规划作者
郑芷良
三 合伙企业
一合伙企业的定义
合伙企业是指自然人
法人和其他组织依照合伙企业法一九九七年颁布
二零零六年修订
在中国境内设立的普通合伙企业和有限合伙企业
有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成
普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任
有限合伙人以其认缴的出资额为限
对合伙企业债务承担责任
中华人民共和国合伙企业法以下简称合伙企业法第六十一条规定
有限合伙企业有两个以上
五十个以下的合伙人设立
但是法律另有规定除外
有限另伙企业至少应当有一个普通合伙人
有限合伙企业的营业执照如图一杠十三所示
二
合伙企业的优点
合伙企业的优点主要有三个
如图一杠十四所示
一
便于控制权设计
某有限合伙企业的股权架构如图一杠十五所示
其中
老板张三为有限合伙企业的普通合伙人
持有百分之一的财产份额
五名员工为有限合伙企业的有限合伙人
持有百分之九十九的财产份额
请问老板张三具有多少表决权
根据合伙企业法的规定
老板张三为GP
承担无限连带责任
因此拥有有限合伙企业百分之百的表决权
而不管其持有多少比例的财产份额
因此
有限合伙企业是天然的AB股设计
即同股不同权
老板可以设立有限合伙企业作为员工的持股平台
对于老板而言
利润可以让渡
但控制权必须牢牢掌握在自己的手上
请大家思考一下
如何规避老板张三的无限连带责任
案例一杠四
柳传志如何通过有限合伙企业拥有联想控股百分之三十五的表决权
一成立控股公司
二零一零年九月
柳传志成立北京联池智铜管理咨询有限责任公司以下简称联池制铜
注册资金五百万元
联池智同的股权架构如图一杠十六所示
其中柳传志占股百分之二十
共计出资一百万元
二
成立十五个小合伙企业
随后以莲池智同为执行事务合伙人
相继成立十五家有限合伙企业
莲池会
莲池智同对每个有限合伙企业出资一万元
担任十五个合伙企业的普通合伙人
拥有百分之百的表决权
同时也规避了自然人当合伙人的无限连带责任
而在廉池会持股的高管级员工为有限合伙人
只有分红权而无表决权
如图一杠十七所示
这样
柳传志出资十五万元担任普通合伙人
从而控制了这十五个有限合伙企业
三
成立一个大合伙企业
柳传志用莲池致同与这十五个小合伙企业共同成立一个大合伙企业
北京莲池致远管理咨询中心有限合伙
其中十五个小合伙企业作为有限合伙人
凌迟志同出资一万元作为普通合伙人
如图一杠十八所示
截止二零二一年十二月三十一日
北京临驰致远管理咨询中心有限合伙收到高管及员工出资合计超过一点六亿元
四
成为联想控股的股东
柳传志用这个大合伙企业去持有上市主体联想控股的百分之三十五股权
如一杠十九所示
柳传志出资一百一十六万元
拥有了联想控股上市前约二百二十七点五亿元的股权
二零一五年联想控股上市前所拥有者权益约为六百五十亿元
但只需承担五百万元财产责任
最终
柳传志通过合伙企业嵌套合伙企业的复杂结构
达到了层层杠杆
重重控制之目的
最终把控制权牢牢的握在自己的手上
二
掌握纳税主动权
合伙企业是所得税的税收透明体
当被投资企业有利润时
应按照先分后税原则
把利润分配给合伙人
由合伙人自行申报税款
这样就规避了自然人持股下的由公司代扣代缴的行为
于是各合伙人可以掌握纳税过程
三
改变纳税地点
案例 一杠五
居住在上海的有限合伙人能否在当地缴纳个人所得税
北京某某有限合伙企业的股权架构如图一杠二十所示
现在自然人LPR工作生活均在上海
且上海对有限合伙人交个人所得税有财政返还的政策
LPR不想在北京纳税
请问应该如何操作
实操中有两种办法
一是有限合伙企业由北京迁址至上海
如图一杠二十一所示
对于迁入地上海来说
工商与税务部门当然欢迎
因为增加了当地的税收
关键是北京方面放不放
一般来说
如果有限合伙企业没有进行利润分配
且被投资企业净资产不高
经与主管税务机关沟通
同意迁出的概率高些
二是不改变北京合伙企业的注册地
LPR将持有的百分之四十的北京合伙企业财产份额全部转让给新设立的上海某某合伙企业LPR持有百分之九十九的财产份额
如图一杠二十二所示
此方案的难点是转让可能涉税
是北京当地税务机关是否要穿透到被投资企业的账面净资产来征收个人所得税
这一步可能要与北京税务机关沟通
三
合伙企业的涉税分析
合伙企业在两个环节可能涉税
如图一杠二十三所示
一分红
以合伙企业名义持有有限公司的股权
有限公司将未分配利润分配给合伙企业个人合伙人特指自然人作为有限合伙人的情形
如何交个人所得税呢
根据国家税务总局关于关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定执行口径的通知
国税函二零零一八十四号规定
合伙企业对外投资分回的利息或者股息
红利不并入合伙企业的收入
而应单独按利息
股息
红利所得应税项目计算缴纳个人所得税
税率是百分之二十
请大家思考一下
对分红能否采用核定征收的方式征税
二
转让案例一杠六
有限合伙企业转让所得适用百分之二十还是百分之三十五的个人所得税税率
杭州公司主营智慧环保项目
近期外部投资人打算出资一千万元收购某某有限合伙企业b即员工持股平台
假设均为个人担任GP
有LP持有的杭州公司百分之十的股权
如图一杠二十四所示
员工作为有限合伙人转让所得属于生产经营所得
按百分之五到百分之三十五的五级超额累计税率交纳个人所得税
但有些地方对合伙企业的股权转让所得的个人所得税按照财产转让所得是用百分之二十的比例税率计税
二零一九年
国家税务总局发布财税二零一九八号文件
对于有限合伙企业的股权转让收入如何缴税做了明确规定
一
创投企业可以选择按单一投资基金核算或者按创投企业年度所得整体核算两种方式之一
对其个人合伙人来源于创投企业的所得计算个人所得税应税税额
二
创投企业选择按单一投资基金核算的
其个人合伙人从该基金应分得的股权转让所得和股息红利所得按照百分之二十税率计算缴纳个人所得税
三
创投企业选择按年度所得整体核算的
其个人合伙人应从创投企业取得的所得按照经营所得项目百分之五到百分之三十五的超额累计税率计算缴纳个人所得税
但需要注意的是
这里对于创投企业是有要求的
必须是指符合创业投资企业管理暂行办法发改委第三十号或者私募投资基金监督管理暂行办法证监会第一百零五号关于企业创投企业或基金的有关规定
并按照上述规定完成备案且规范运作的合伙创业投资企业或基金
如果是未经备案的创投企业
不能享有此政策
四
合伙企业与公司的区别见表