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hello
大家好
这里是思维咖啡
我会在这个频道分享各种生活技巧和读书笔记
希望大家可以借此得到一些有用的知识
让人生变得更加美好
更加有趣
今天继续上部影片关于master的game的重点整理
接着来到了第四步
了解投资的费用
记住啊
在你准备投入到任何的投资计划之前
投资费用是你一开始最应该注意的地方
这些费用乍看之下可能只是小小的发现率
许多人可能根本不会留意
但是如果经过长远的计算呢
这些费用很可能会吞噬掉你大部分的未来收益
tonyrobins在书中用了一个鲜明的例子来解释了这种现象
想象一下这样的情景啊
有个人来找你谈生意
他说有个投资机会
想问问看你有没有兴趣投资
投资的内容是这样的
你必须投入一百percent的资金
承担一百percent的风险
如果这笔投资赚的钱
他要拿走利润的六十percent作为他个人的管理费
但是如果这笔投资失败的话
你就必须归钱
而且你还是得一样的付他管理费
这种条件的投资机会你会接受吗
相信大部分人都会大声的拒绝吧
但是在现实生活当中啊
如果你投资在一些金融机构的主动型基金
例如一些银行的unittrust或者类似的investmentfund
就是那种每年你必须交付一些管理费用
然后让银行或金融机构里面的经理来帮助你投资的形式
如果你有类似的投资的话
那在某种程度上
你已经同意了刚刚我们所说的投资内容
很多人因为不懂得投资
于是就把辛苦赚到的钱交给这些金融机构
每年交付一些管理费用
让他们帮助自己投资
然而
你可能不知道啊
这些每年付出的管理费相当于未来潜在的收益的六十percent
甚至更多
为什怎么会这样呢
投资大师johnbrogirr在中做出了解释
因为大多数人根本没有算账
而且这些费用很多都是隐秘的
如果没有认真的计算的话
这些看起来就只是每年几个percent的管理费用而已
根本不值一提
我们可以通过下面的例子来作为说明啊
假设你二十岁的时候
一次性投资了一万美金
每年的投资收益率是七percent
这笔钱一直没有被拿出来
而路投资到你八十岁
中间经过了六十年的成长
根据每年七percent的复利成长之下
那原本投资的一万美元就会增值到五十七万四千四百六十四美元
然而
如果你所投资的项目每年需要付出二点五percent的管理费用的话
结果就会大不相同
经过了同样的六十年
你原本投资的一万美元只能增值到十四万零二百七十四美元
两者之间相差了四十三万四千一百九十美元
足足是七十七percent
为什么会这样呢
因为每一年
这些基金经理都会从你的资金当中收取管理费用当做他们的报酬
无论你在那一年有没有赚到钱
你还是得必须每年交付管理费用
那就像是蚊子吸血那样啊
你的资金正在慢慢的被吸干
换句话说
你付出的资金承担了所有的风险
最后你付给那些主动管理型基金的管理费用居然是你潜在收益的七十七percent
所以一定要记得啊
千万不要小看任何乍看之下很小的费用
因为这些管理费用在未来将会侵蚀掉你很大一部分的资金
接着我们来到了下一步
不要试图打败市场
这是关于选择投资的方向
当你储蓄到一个数目啊
拥有了可以投资的资金
那接下来要思考的方向就是该把钱投资到哪里
书中大部分的受访者一直给出的答案就是指数型基金或者是指数型ETF
但是在介绍指数型EDF之前
我们先来介绍一下股票指数
简单来说啊
股票指数就是从所有的上市公司中挑选出最具有代表性的一组股票
然后计算出这组股票的价格平均数
比如说美国最有名的股票指数就是SMP五百
这个指数包含了美国上市的五百间最顶尖的公司
主要的成分股有大家都很熟悉的苹果
google
亚马逊等等
所以这也可以拿来当做美国经济的走势指标
SMP五百每天会评估所有五百只成分股的股价表现
把它们作为一个整体的计算出最新的价格
而这就是我们平时看到的市场指数
我们晚上听到新闻报道说股市上涨了或者下跌了
说的就是这些指数上涨了多少点或者下跌了多少点
其他国家也有类似的指数
比如说马来西亚的KLSE
新加坡的STI
或者是香港的恒生指数等等
而指数型基金或是ETF属于被动型的基金
他们成立的目的就是复制整个市场
比如说专门追踪SMP五百的ETF就有SPY和VOO这种指数型ETF具把投资者的钱按照比例投入到美国最顶尖的五百家公司
换句话说啊
当你购买了一份指数型基金
你就等于同时投资了这五百家在美国上市的最强大的公司
投资这种ETF的好处就是
它可以帮助你分散投资
避免单独选股的风险
并且让你的资金伴随着整个美国经济成长
而且投资这种指数型基金的费用非常的低
可以避免未来的收益被侵蚀的风险
书中全部的受访者都认同啊
从长期来看
经济一定是越来越好的
过去一百年
美国的经济一直都在攀升
即使是遇到了经济衰退或者是大萧条
甚至是世界大战
他们也一直能够找到办法来增加价值
增长业务
提高收入
大家可以看看过去九十年的记录啊
SMP五百都是一路往上成长的
所以
我们投资追踪市场的ETF
长期来说是一个合理的投资选择
很多人都认为
选择一些主动管理型的基金会比指数型基金来的更好
让专业人士来帮我们投资
应该可以得到更好的获利吧
但现实往往是另外一回事啊
金融行业研究专家罗伯特
阿洛特
他花了二十年的时间研究业绩排名前两百
而且管理基金规模超过一亿美元的主动管理型基金
结果令人震惊啊
从一九八四年到一九九八年
一共十五年里面
两百个基金经理
只有八个人战胜了SMP五百指数
许多资料都显示了
九十六percent的管理型基金始终都未能跑赢市场
而且每一年
无论你是赚钱还是亏钱
这些管理型基金都会收取你固定的管理费用
扣除掉费用之后的净收益
你就会知道
在长期投资的时间里面
这些管理型基金几乎没有可能战胜指数型基金
就连股神巴菲特也是指数型基金的支持者啊
他说大多数人应该购买第一手续费的指数型基金
长期定期投资
他在二零一三年给股东的信就透露过
但他去世之后
他留给妻子的钱只能投资指数型基金
这样可以让成本最小化
让潜在的收益最大化
巴菲特非常确定啊
即使是专业的选股者
长期来看也是不能战胜市场的
甚至巴菲特在二零零八年的时候
就已复制SMP五百的指数型基金
和一间避险基金投资公司打赌了一个一百万美元的赌注
他们打赌的内容是这样的
这间投资公司挑选了五支最顶尖的对冲基金
他们打赌在这十年里面
这五支被千挑万选出来的顶尖基金能不能跑赢巴菲特挑选的SMP五百指数型基金
结眼到了二零一七年啊
最后的赌局的结果是巴菲特大获全胜
五支被专家挑选出来的顶尖基金都没能跑赢SMP五百
结果也被公布在二零一七年巴菲特给股东的信当中啊
书中大部分的投资明星都一致的推荐
一般投资者应该把资金投入到这些ETF上面
因为长期来说
整个市场都是向上的
只要坚持的长期投资
不需要特别强求自己去打败市场
买入这些指数型基金
平静的跟随整个市场去成长
那你就可以在未来轻松的达到财务自由
就连基金之父johnbgler在书中也说了
一般的民众只需要购买一支低成本的指数基金
让他占到你所有资产的定比例
这就是最好的投资方式了
保持被动的投资
持有市场上所有的股票
你就可以打败九十六个县所谓的投资专家的基金经理
这样做
你就可以完全解脱了
再也不用费心费力的选择股票
也不用盲目的把钱投入到主动管理型的基金
这样的投资可能会让你感觉到有点违反直觉啊
但长期成功的秘诀就是什么也不要做
老老实实的待在那里
记住
不要去战胜市场
而要成为市场
这样你就会站在胜利者的一边
跟随着市场一起不断的成长
不断的扩张
不断的前进
接着我们来到了资产配置
书中所有明星投资者都认为
资产配置是投资里面最重要的一环
简单来说啊
资产配置就是将你的资金分散投资
分别投入到不同种类的资产
比如说股票
债券
大众商品以及房地产等等
把钱分散到不同的投资项目上面
长期而言
能够减少你的投资风险
同时提高你的潜在收益
我们都听过一句话
不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里
对此
tonyrobinins在书中也说了他朋友的故事啊
他的一位朋友非常看好苹果公司
一提到苹果公司就非常的兴奋激动
于是他把所有的钱都投到苹果公司这一只股票上
曾有一段时间
苹果公司的股票成绩一直都很好
但是就在他朋友买入几个星期后的
因为一些市场上的坏消息
苹果股价突然暴跌了四十percent还有另外一位朋友啊
三十多岁了
原本在一家电视台做高官
但他辞职卖掉洛杉矶的房子
那时正好是房地产市场大牛市的最高点
他赚了很多钱
并用这笔钱在自己的家乡开了一家小餐馆
然后他把剩下的钱都投入到高风险的股票和乐视债券上
他认为这些债券的利息足够支撑他的日常花销有几年
确实如此啊
这位朋友过得很安稳
但是在二零零八年爆发了一场金融危机
股票暴跌
债券也暴跌
他一下子亏光了所有的资金
他不得不关掉小餐馆
重新回去工作
生活过得非常的辛苦
这个故事要带出的关键就是啊
那些现在涨的投资
将来在某段时间里面都很有可能会暴跌
解决这个问题的方法就是做好资产配置
分散投资
不要把大部分的钱都放到同一只股票上面
或是同一种类的投资项目
书中的投资明星都说啊
当一般的个人投资者买入指数型基金或ETF
就是在做分散投资
因为投入一支指数ETF
可以让你用最低的成本分别买入数量最多
范围最广的股票
johnburgra也在书中补充说到啊
持有美国市场的ETF
其实就是在做全球化投资
因为美国大公司大多数的业务都是遍布全球的
比如说麦当劳
IBM 苹果
microsoft等等
所以当你买了一支追踪美国市场的EDF
其实他们就是一个国际性的投资组合了
当然
除了投资股票的EDF之外
书中的投资专家也建议读者可以把一部分的资金投资到债券或者其他项目上面
做出更进一步的分散投资
像是美国的长期国债
换个说法就是美国借的钱
风险非常的低
当然收益也相对的比投资在股票市场来的更低
但主要的目的就是保障一部分的钱家可以把一部分的资金买入债券
或是通过专门追踪债券的ETF来进行投资
比如说IEF或是TLT
我们假设你把六十percent的资金买入美国股票市场的EDF
四十percent的资金买入美国长期国债ETF
那基本上你就已经完成了一个简单的资产配置了
长期来说
风险会比起你只投资一只股票来的更低
也可以让你在投资的道路上变得更安心
资产配置没有一个固定的公式啊
大家可以随着自己的状况做出适当的资产配置比例
我在这里列出一些书中的明星投资者的组合
大家可以作为参考
并且实行到自己的投资组合当中
johnburger把六十percent左右的资资投资在在股票上
大部部分都是gaget的股票组数基金
其余四十percent的资金就会投资在债券上面
嗯吗菲哥会把资产配置成四个等份
四分之一放在股票上
四分之一放在黄金上
四分之一放在现金和债券上面
然后最后的四分之一放在房地产上
而瑞w的资产配置建议是
四十percent在期期债
三十percent在股票
十五percent在中期国债
七点五percent投资在黄金
以及最后的七点五percent投资在大宗商品
而巴菲特留给他妻子的投资指令也非常的简单了
巴菲特要求他去世之后
他的信托资产把十percent放在美国短期国债上
九十percent放在成本非常低的SMP指数基金上面
大家可以看到
这些配置组合并没有很复杂
大也可以开始打造属于自己的投资组合
接着来到了最后一步
基金定投
我们已经介绍了资产配置的前两个关键
第一
分散投资到不同的资产种类
第二
分散投资到不同的市场
接着第三个关键因素就是分散到不同的时间
而这个方法就是定期定额投资
书中简称为基金定投
操作的方法很简单了
每个月或者每个季度定期定额的买入基金
长期持续下去
最后一次性的卖出基金兑现
用这样的操作方式
目的可以减小你一次性大量买入或卖出
放下巨大投资错误的可能性
定期定额投资法
每次买入的时间和金额都相同
你可以每个月投入一千块买入追踪SMP五百的ETF过去
计较当天的价钱或市场反应是什么
只要时间到了
就投入一样的钱买入
这样的做法可以避免你因为情绪冲动
一次性在最高点买入
结果搞砸了你辛辛苦苦定制出来的理想资产配置计划
定期定额投资有很多支持者
结中包括或一些明星人物
比如johnbburger
伯顿 麦吉尔
他们都推崇这种简单的投资方式
定期定额最关键的一点是能让你晚上睡得很安稳啊
因为你知道
就算市场短期出现波动也没有关系
因为你的投资是分批买入的
如果市场涨了
你前面用低价格买的就赚了
如果市场跌了
那你后面可以继续定期买入的价格就更低了
也可以拉低你的持有价格
所以无论市场是涨是跌
你都有好处的
而且从长期的角度来看呢
市场肯定会持续增长
不管未来经济情况怎么样
你持有的组合都会有所增长的
而你所需要做的就是设定一个长期的时间表
按照固定的时间间隔
一个月一次
或者一个季度一次
都可以把你的投资总额划分成每次投资相同的金额
像是每个月三十号就用一千块买入ETF
时间久了
市场波动就会成为你的朋友
而最后要做的就是每一个季度或半年回头查看自己的资产配置
如果你发现股票的比例在投资组合中提高了
你可以做出再平衡
你可以卖出一些股票
把资金买入债券或其他投资项目上面
把投资组合再平衡到你满意的比例
比如说继续维持在六十percent的股票和四十percent债券上面
持续的每隔一段时间就做做出这个动作
你的投资组合就会不断的跟随你期望的数目增长
并且让你更安心的持有它们
以上就是我从书中归纳的七个重点
大家可以发现呢
其实要实现财务自由的方法并不困难
关键就是简单的事情重复做
在过程中保持耐心
就像tonyrobins在书中的结尾所说的
知道不是力量
执行才是力量
知要每天进步一点点就行了
长期坚持下去
不知不觉中
你就会达成你的目标
最后
在影片结束之前
想在这里介绍一下我个人正在使用的投资平台interoral
选择itoral的原因是因为他们易懂的界面
操作上非常的简单
透过这个平台
你可以买入市场上大部分的ETF
像是影片中提到的SPY和VOO
你都可以在eoro的平台上找到
除此之外啊
他们也提供了许多其他投资选项
像是美国上市的股票
比如说苹果公司
googirl
facebook
disney这些大家都很熟悉的公司
你都可以在这个平台上进行投资
而且你只需要用五十美元就可以开始投资了
但如果是新手
并且认同这本书的论点的话
ETF或许是一个很好的起点
也在这里做出声明啊
影片的内容只是提供于教学的目的
并不构成任何投资建议
所有的交易都是存在风险的
请大家一定要谨慎的投资
如果大家有兴趣了解更多的话
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那今天就先到这里了
希望今天的分享可以让大家可以得到一些小的知识
运用到生活当中
往更好的自己迈进
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