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本字幕由TME AI技术生成
嗯
欢迎来到知行小酒馆
这是一档有有质有型出品的播客节目
我们关注投资
更关注怎样更好的生活
我是一只羊
今天放送的是新年财务规划特别节目的第二期
我们想聊一聊
如何盘点咱们自己
或者说全家的资产
如果你还没有盘过自己有多少钱的话
可能很难想象这么一件听上去略显乏味的事情
会在你的心里掀起多大的波澜
真的
我没有在吹牛
绝对没有在吹牛
我周围的同事
呃
有之有型的很多用户
包括我自己
都是最近才第一次通过有之有型的新功能家庭资产记账知道自己有多少钱的
而光是知道这个事实
知道咱们手中各类资产的占比
其实就足以帮助我们看到那些数字背后的隐藏知识了
自然也就能搞明白下一步我们该怎么做
所以
今天咱就来好好聊聊
怎么盘点自己家的资产
以及盘点完之后又该怎么办
为我请来了两位嘉宾做客
一位是有台面基的主播老钱
一位是在有矩有型负责用户
一位是在有就有型负责用户调研的运营小伙伴小张
大家好
我是老钱
大家好
我是小张
他们俩因为工作关系
每天都在接触大量的有理财需求的朋友
也因此
算是我认识的人当中
最了解大家对于做好资产盘点这件事情都有哪些困惑
哪些爽点
并且能够从资产盘点中看出许多门道的人
那事不宜迟
大家就开始收听吧
我想第一个问题想抛出
因为很多人可能都不知道我们在说的这个家庭财务表是什么东西嘛
我觉得市面上也没有见到过这样的工具
它就是让你填你现在名下到底有多少的钱
然后具体的类目的话
就是有流动资金
固定资产
投资 理财
应收款 负债
就这几个
听上去平平无奇
但是你一旦填完了之后
你会得到一个统计图表
他就非常直观的向你展示了你这个人
就是用老钱的话来说
你这个人或者你家庭的这个底子有多厚
有多少
然后这个图表呢
我觉得非常的神奇
它的学名叫做桑基图
我很确定
我之前看到过这样的表
但是我不知道它叫桑基图
然后它长什么样子呢
就是现在大家有时间的话
可以点开这个修notes去看一下这个图片
你一秒就能够理解它长什么样子
是什么东西
它能呈现的有多么的直观
但是如果你现在没有手
不方便听的话
可你听听我的描描术
首先我让大家回忆一下
就是小的时候
有没有看过那种超市开业的时候
门口请的
就门口放的那个充气的气球
他两个手就会在空中摇摆
这个桑基图呢
就是长成那个充气人的样子的
然 然后这个
我不是说他就像那个充气人的两只手嘛
嗯嗯
他左边这只手就相当于是我们现在资产的一个整体的状况
其实只有两倍
就是净资产和那个负债
就为有朋友就会跟我们分想他的这个图嘛
在那个社交网络上面
我应该是在小红书上面刷到的
他说填完这个表
感觉自己是明明白白的资不抵债
我自己梳理完了之后
我真的是愣了一跳
因为这个图真是太直观了
当我们在填写那个资产类目的时候
其实它包括你的流动资金
包括你的投资理财
包括你的固资资产等等一些部分
当你梳理完之后
你就会发现
每个资产它就像一个管道一样
然后呢
这个管道就必须要说
就结合我刚刚那个比喻的话
它就是在那个气球人的右手边
这些所有的类目
就会变成那么多的多只手
哦 对
会变成很多只手
你会看到每一只手
手臂有粗有细
比如说我自己的
或者是很多其他用户的
我们的那个流动资金
就真的是弃若有丝
他跟你的固定资产
跟你的投资理财相比起来
它真的就只有那么一很细很细的一条
那还有看到的就是房产
这部分是占比非常非常大的
然后这个这只手
或者是这个管道就会非常非常的粗
然后呢
反而把这各类资产都平铺在这张图上的时候
我们可以看到投资理财的部分
或许和房产相比
它的占比就非常非常的少了
对
我觉得这个功能它推出没有多久嘛
但是我们收到的反馈真的巨多无比
嗯 对
其实刚上线的时候
前两天
呃
我们这边就看到很多用户开始梳理自己的资产
然后会把自己的那张三机图分享出来
呃
梦魇之前有有一次跟我们分享了人生最优解这本书
书里面作者的一个观点是说
人的大脑其实是不太擅长去处理很复杂的一些数据啊
图表啊之类的
但我们不愿意去面对这些数据的时候
大脑可能进入的就是一种随波逐流的模式
家庭资产机长这个工具
其实是通过非常简单的录入
以及最终生成的一张很好看的资产全请图
整理这件事情变得相对来说简单了很多
所以大家就很喜欢去用
其实我们刚刚在聊
很多用户讨论这些数据啊什么的
大家不要以为是我们在后台能看到这个
我们是看不到的
这个大家一定要放心这一点
然后是因为这个
我们也做了比较精美的这个分享图
然后也确实是因为这个图很直观
所以大家很愿意在社交网络上去分享
就是数据安全这一点
大家大可放心
就特别想说这个东西
就是大家反馈还是挺好的嘛
我觉得他满足了一个窥思欲哦
是的
因为这个东西
真的是不能拿出来是人的
极少拿出来是人的
包括大家分享的时候
大家也知道
要
要不然把金额引掉
对
就喜欢欢百分比
对的人
把甚至百分比都要隐掉
甚至他的那个名目
他都刻意把那个名目截图截掉
对 因为 呃
我们常说会计三张表嘛
现金流表
然后损益表
还有资产负债表
那这这张丧机图
它就是资产负债表
那打个比方的话
它就是你家里的里子
或者是底子
这个是抵库
绝对不能是人的
我
我是这么理解的
嗯
其实对一个家庭来说
因为大家的进出项实在是过于简单了
所以其实对家庭来说
就是你的现金流量表和你的损益表是可以两表合一的
你记住了 收 呃
收入多少钱
支出多少钱
然后结余率是多少
其实这两张表就已经搞定了
其实我们身边的人
比如有你们的同事啊
大家去评判你
更多是看你的支出
也就是说
你的消的生活方式
你的消费方式
决定了你的支出
然后大家这些是表现嘛
大家会看你的支出
但他绝绝意味着一个人人钱钱
对吧
许许一个人很抠
生活的很落魄
但他可能很有钱
所以说
我觉得 嗯
这个项目反馈很好的一个很重要的原因就是
大家终于搞清楚了自己的底库到底有多少
且不说外人了
你自己都不知道
哦
我自己很喜欢个比喻
就是你的
呃 收支表
其实大家都是靠现金流过日子的嘛
其实它就相当于你的日子
然后同时它也是你的面子
因为前面说了
大家会通过你的支出方式来八卦你
来背后评判你
损益表或者利润表
它其实是你的里子
也就是说
你这个东西
尽管你可能收入很高
但是也许你在一线城市
你又是一个高消费的情况
但那你到底能不能存下钱
这个你自己心里知道
对不
冷暖自知
对
我觉得这三张表合起来
就是一个人的面子
然后里子
还有底子
然后以及他过的日子
嗯
那我想问的一个问题就是
嗯
老钱第一次填完这个表之后
你第一反应是什么
以及她大概长什么样子
第一反应就是发给了我老婆
那你有跟他圈出来
比如说某个地方特别值得注意吗
啊 没有啊 他 他 我
我们最主要就是看一下数
不可能
然后我必须得说一下
就是因为早在你们这个项目之前
其实我就非常用心的给我自己公众号的读
读者做过一版
就是家庭财富的统计表
然后它里边包含了类
类似于咱们
咱们的这个资产负债表
然后还有开支收支表
然后还有家庭的保单管理表
然后我
我给他们做了表格什么的
方便他们自己去下载
可以自己填数
但是最搞笑的是
我把饭喂到嘴边了
嗯
我自己每填
我自就不想去吃
我也不知道为什么
然后 反正 呃
你们做的这版家庭报表
我是一天吃完午饭
躺着躺在那儿一会儿就填完了
但在此之前
我自己的那张表
我就没有动力去填
所以
我觉得这个事还挺
还需要一些心力的
或者需要一些机缘
是的是的
的确需要一些机缘
哎 那小张
你的机缘是什么呢
因为我听说
这个表是你和你丈夫一起填的嘛
就说我们俩都结婚蛮久了
但是我们俩好像从来没有一起坐下来一起看一下这个家里的家庭财务状况到底是什么样子的
所以呢
就是这功能一上线之后
我就非常兴奋的拉着他去填
填完是第一瞬间
我也很兴兴
因为第一次
我
我看到了我们家的这个产产负债
它到底你长什么样
但这事儿你就不能细往下想啊
除这个之后
我们可以去再聊
嗯 就第一眼
是确实很兴奋的
他太直观了
嗯 对
就是我填完了之后的第一个感觉就是
原来我比我想象中还要有钱一点点啊
那你现在是幸福的
而且我就一直在想
因为我们我刚刚描述的一大堆里面嘛
其实唯一一个令人就想起来他就不太愉快的一个
像是那个负债
然后我
我就填完那个之后
我就非常开心的在搜刮我到底有哪些资产
对
就是比如说我和我闺蜜一起每个月存的五十块钱那种东西
我就把它写上去了
然后发现占比还挺高的
对 就
就是会花空心思的想我自己到底还有哪些钱
然后这个就让我得到一个感受吧
就是这个和之前的那些所有记账的所有的或者说盘点家庭财务的东西都不太一样
是因为他让你有很强的动机去找你这个人到底有多少钱
嗯 哦 是的
我就是这功能上线之后
我打开有这有限APP的频次都高了很多
拜拜拜
其有的时候
我突然间去看我的银行卡
因为我银行卡就比
比较乱嘛
突然发现 哇
这里还有一点钱
我好像没有填进去
然后我把它补进去
哇
那里可能还有一点什么资产没有填进去
我要把这个资产也填进去
然后我自己会去脑子里面把它再过一遍
然后我听完还有一个感觉
就是
大家以后做投资
还是慎重开户
少
少搞那么多账户
因为我还有很多基金公司独立的app
其
其实没有多少钱了
我都懒得记进去
就太多了
然后之前我做做股股的新股票账户有好多个
好像把你们汇总到一块儿啊
就是你刚刚说投资的时候可能要谨慎
比如说你下一次要去投资的时候
你想着要更新这个账本
可能你都会先想一下
那为要不还是不开了吧
不然就太散乱了
那对于我来说
我还意识到时候它还有一个用处
就是因为
不是那个
可以看一个负债在你的资产里面总的占比嘛
然后在想我下一次想卖什么大件儿的时候
我就先来填一下
就是他的那个负债到底占我的是多少
我愿不愿意接受这样的结果
如果这个负债率从我现在是百分之二
啊
就从百分之二变成百分之十
我能够接受的话
那我就买
对吧
但我觉得大部分情况下
大家都是不会接受的
小杨说百分之二负债的时候
我跟老钱感觉露出了羡慕的眼光
然后来仔细一想
哦
应该是消费贷
哈哈哈
对对对
你如果是房贷占比没有百分之二
那个牛了
牛大大了
哎
我觉得这个也
其实说到我下一个想跟大家聊的话题就是
我觉得其实你们在听我刚刚说我的这个负债率就百分之二的时候
其实是羡慕的
但是如果让你们当我
你们也是不愿意的
因为我没有房子嘛
对吧
就看那么多表当中
有没有什么是你一看觉得
哎 好羡 羡慕我
我也希望我的那个资产负债表长这个样子
但是后来想想
哦 我做不到
是有原因的
因为我不是他
哦 对
这个可以分享一下
就分享公司一位伙伴吧
然后因为我们私底下也会交流流嘛
以有一天
有一个伙伴把把他的那个图分享给我的时候
我心想
他的的表为什么这么好看
再细细想一下
这个表好看
是因为他没有负债
他所有的那个支线都是齐刷刷的向着同一个方向向
而且在这些大类的资产里面
他的那个流动资产是非常非常丰厚的
你就会觉得
这个人就算今天失业
哦 不好意思
他的正常生活是不会受什么影响的
而且他的房子的占比是相对来说比较小的一部分
他的投资理财的部分是比他的房产要高还蛮高的
所以我就说啊
这个好看只是真的有原因的
这个不只是好看
是自由
还是是底气
是财富
所以我就还蛮羡慕他那张表的
然后我想了一下我自己的表
我
我的负债率其实蛮高的
哦
看来房贷是最困扰
就是有房一租的哦
对 对 就是
其实我倒不是说上特别多的杠杆
但
但我很喜欢
就是老钱在那个公众号文章里写的那句话
就是你负债率的高低
其实是会影响你的个人的生活状态的
它可能会也会影响你在关键时刻所做出的一些决定
嗯
就是你没有房贷
和你有房贷
我自己能明显感觉到
我就是两个状态
然后我又看了一下
既然说房贷的占比在我们家非常高
而且房子也是我们就是资产里面一个非常大的一部分
但是我居然对这个大头资产一无所有所知
我没有填这张表之前
我甚至不知道我们家一共有多少房贷
就是你唯一能够感觉的就是你每个月还的钱
但它总体我贷了多少钱
我不知道
就商贷多少
然后那个公积金贷款
完全一无所知
我是这次我才知道的
就真一惊
就是 嗯 一对
这个占比最大的东西
我可能
那说明你的房贷压力还是不是很大
因为我对我的房贷是倒背如流
嗯 有 有可能是
我就是没有那么敏感
对这个数据
嗯
还是有安全感的
哦
安全感是有一点
但还是会焦虑
那其实第一次听小张跟我分享这个案例的时候
我也觉得非常的羡慕
而且我会觉得他是一个投资做的很好的人嘛
就是他什么全球资产配置
都配着一个公司的伙伴
哦 是的 对
但是后来老钱就提醒了我嘛
他说
你不要看着他好像很自由
然后这些东西好像流动性都非常好
但他所面临的波动
是你不很想象的
他每一张表
有别人羡慕的地方
可能也有自己会感觉到有焦虑
或者是有需要去解决的地方吧
嗯嗯
因为我觉得
可能在我们当中
最先开始记这个表的
应该是小张吧
他一出来
那你后来有再去更新他嘛
呃
最开始的时候
因为在很早期的调研阶段
或者是那个MVP阶段的时候
产品同学有给到我一张那个excel的表格去填写
我那张表也是有好好填写的
但他其实按理来说
早在几个月之前
我就已经梳理了我们家的那个财务状况
但他当时给到我的触动
或者是想让我去促使我下一步行动
没有那么大的冲击感
目前的这个工具
它有一张相机图嘛
它会非常直观的看到你的家庭资产都是分
都是怎么样的一个分配
我只是看到这么一张清晰直观的图之后
我才开始对着我们家的财务状况开始想
下一步我应该怎么办
它跟表格还是非常不一样的感受
这就是数据可视化的魅力
对对对
我也觉得
就是那个老钱其实有蛮长的做自媒体
然后把一个东西可视化
就数据可视化的经验嘛
我也会觉得很多道理我知道
但是就是和他的那个图的那个冲击比
就是你比那个读文字来的要太直接太多了
对 接下来
可能我们就会按照不同的
就是说起来有点吓人啊
这个大类资产来聊一下
比如说
在房产在你这个上级图里面占比最大的时候
你有没有什么需要担心
或者是说
你下一步该怎么办
那
那这方面我觉得老钱就是专家嘛
可以跟大家分享一下
因为第一批啊
我们用户第一批领完了这个之后
就会发现自己这个房产占比是最多的
然后 因此吧
就是会有一点不放心
要怎么去思考这个问题的
我觉得房产占占大头是很是非常正常的
二零一九年
央行就做过一次摸底调查
就是看大家的
哎
其实就是看居民部门的资产负债情况嘛
那结果也很明确
呃
回头小杨可以在那个说nose人把这个报哦的链接放上去
房产占一个家庭财富的比重就是要在这百分之五十以上
这是非常正常的
房产就是家庭财富的压舱石
所以说你的
你看到自己的房子占比很高
他就是应有之意啊
尤其对于一个上了稍微上了点年纪的
不是
不是年轻人的状态的话
对
这很正常的
所以我特别喜欢
你之前有一本也是理财畅销书
就是要先还是要生活
它里边有个观点我印象特别深刻
就是因为他强调是你是要先记账
但他进账之后
他马上就跟你说
你记账的下一步就是不要自我攻击
嗯哼
不要责备自己
这些都是正常的
咱们接下来的重点是怎么改
但是你不要为过去懊悔
哎
小张这边就是关于房产
就除了大家会提说那我的房子占比是不是太高了
那剩下的还有没有什么别的与之相关的提问呢
嗯
大家其实更多是我梳理完了之后
可能就回到了我们刚刚聊那个话题
下一步我应该做什么
比如说啊
我算出来了
我的负债率是百分之二二十
或者是百分之四十
很多用户朋友并不知道说这个负债率它对我来说意味着什么
二十好不好
四十对不对
六十是不是就真的不健康了
大家其实对对一数字的的题
就可能还是说你告诉我一个有没有正确与否的这样的一个标准
你看我跟我老公
我们俩梳理完了之后
他就出现了一个负债率
他负债率的时候
我老公他问的第一个问题就是说
咱们家这个负债率高不高
别人家的概率是多少
因为你不会分析
可能脑子里面没有很多的背景知识
自然而然的
你看到这个数字
你以为它会告诉你一些什么
我们换个说法
其实你买完一个房子
然后还按揭
慢慢还按揭
嗯
其实你就是在去杠杆了
只不过这个过程非常缓缓慢
对
它是以预读为单位
可能三百六十个月
那如果你提前还贷呢
就是你以消耗自己的现金资产为代价
快速的加快了这个去杠杆的过程
嗯嗯
然后跑题一下
就是这里面个人建议大家提前还贷的时候
要选择减少月供
而不是缩短还款年限
哦吼
然后回到那个问题
就是比负债率高还是低这个定性结论更重要的其实是你现在月供压力大不大
然后以及你未来的现金流它能不能cover的这个月供
你未来可能六十个月的现金流是不是稳定的
这些问题可能都比你单纯的判断自己负债率高低要更重要的
或者更实际一些
嗯嗯
我们俩就是梳理完这张表之后
我之前是一个非常坚定的不提前还贷的人
但确实
我们俩这次在看完这个表之后
有非常认真的讨论过一次
如果现在手上有一笔钱
我要不要提前还贷
我可能牺牲掉一部分长期投资
我换取一个更加轻松的
或者是更自由一点的生活状态
也是未尝不可
但是这个
这个方案我们还在讨论当中啊
就总归是在梳理完这张表之后
你可能之前你脑子里面不会想的一些问题
他都会浮现在你面前
让你去重新思考
我之前那种坚持到底是不是对的
嗯
我们说起心动念嘛
其实这张表
你看到了
你就起了这个心
对 动是念
因为之前听老钱讲过
长期理财或者家庭理财
这个这么多年来
就是它的一个变化嘛
就我觉得
哇
听上去就会觉得
就听到我津津有味
就是
可不可以在这里展开一下
就是 呃
回头我们可以把那张图放到双nose里面
它其实就是像我们展示了居民部门的财富储存
它的变迁历史是从刚兑时代
然后从什么房子啊
信托啊
然后他那张表呢
他在他都标出了
就是这个叙事
它的见顶的时间点啊
这张图不是我做的
是华宝证券的王芒老师做的
从然后去刚兑之后
变成了这种权益类的或者净值类的
然后现在可能它的主流的叙事是全球资产配置
然后是指数化的投资
然后我能看出来
我自己看完这张图
就感觉家庭财富配置
他从来没有一劳永逸的这个叙事一直类的所以你
你得跟着
你肯定得跟上
然后
那到现在
两个主流趋势
一个个指指数的投资
一个是全球资产配置
然后我自己感觉
它其实就是要去
去找不同的贝塔
可能a股的是一种贝塔
纳指
我们不说相信国印定投纳指这种屁话
那只是一个贝塔
五标普五百是一种贝塔
可能越南指数是一个贝塔
印度指数是个贝塔
然后我理解就是
其实我们说那些
比如说全球资产配置这种话可很空
我个人感觉就是
你要找到各种各样的贝塔
然后我在不同背上上做一定的暴露
然后把它合并在一起
那最好的结果就是说
也许我加了这么多贝塔
但我的预期收益率
其实也许大家都是大差不差的
最终可能都落到五到十这个区间
但是因为我组了各种各样形式的贝塔
最后我的回撤是会低一些的
就是能让它的波动率降低
然后又能达到这个收益率
对 这样的话
其实低波
现在中年人终于终于懂了
低波才是真正稳稳的幸福
所以
我真的有一个感觉
就真这个东西
它真的不是一劳永逸的
也没有哪个趋势是永久的
对 当你觉得 啊
这个趋势现在好猛啊
它就是未来怎么怎么样
其实大概率你当你有这种想法的时候
大概率这个叙事也已经到头了
嗯嗯 就像
就像原来房子这个叙事
我 我想个人
每个人都有自己的看法啊
然后信托原来可能保本百分之八
那数据不好听的
咱还折腾啥呢
炒什么股呢
那边是刚兑的百分之八呀
嗯哼
我自己也复盘过四个一线城市
可能零五年至今的长期年化收益最差的广州也在百分之十以上
对
那还长五干啥呢
其实那个时代就是你
你用一个比价效应来看
a股不行
或者大家讨
讨厌股民
或者看不起股民
看不起基民
很合理呀
因为结果已经告诉你了
对
其实反正房地产是最底层的资产嘛
我估计大量的信托底层也都是刚兑
百分之八无波动
你说你还折腾啥
然后房子啪一买小几百万大几百万
然后长期复合年化百分之十以上
因为仓位还大
然后收益还好
呃 对
所以我觉得
可能对股票也是
其实现在也是啊
就是房子的收益
才是真正的你的业绩比较基准
尤其是这大额投资业绩比较基准
对
因为你可能你买个四百万的房子
可能不需要太多的
不需要太多的纠结
但是你四百万敢压到股票上吗
敢压到基金上吗
你还是得合计合计的
因为你知道
你看看最大回撤你知道
你知道波动率有多大
所以
我是觉得
这个叙事
包括可能现在房子这个叙势
也已经瓦解的差不多了吧
我
我不知道应该怎么形容
就是真的没有一劳永逸的家庭
财富配置一定是动态
一代版本
然后你有一一代版本一代神
是的是的
就是我觉得你刚刚说的这个
也能回答之前就是对于房产占比很大的那些朋友的一个疑问
我觉得 嗯
就是这么说
如果你的房子的占比很高
其实不管你怎么看
之前也
也许你会有一些鸵鸟
鸵鸟的心态
但是当你看到了你自己家的这张三机图
你就一定要意识到
其实股票的波动没有那么重要
因为它乘以你的权重
说 说白了
今说句不好听的
二零二二年亏了百分之二十
但他占家庭总财富的比例其实是很低的
然而房子很高
所以
对于一个中国普通家庭来说
你家里房子的配置问题以及处置问题
是你最值得花时间的
是的
处置问题就是这房子还要不要
配置问题是这些房子还买不买
买在哪儿
买什么样的产品形态
它真的很重要
你不能说我家有套三线房子
我就不管了
嗯 然后我
我不去打开配合找房
我不去门口中介便问一问
我就不知道它涨还跌
我觉得这个心态其实对自己家里财富的不负责
对
我想借老钱这个话题
我刚才不是说
说到看完我们家那张丧基图之后
跟我老公去探讨第一个问题
如果现在有一笔钱
要不要提前还贷
然后呢
就在周末的时候
我们就联系了链家的朋友
然后我们就想说
哪怕现在可能没有处置房产的需求
但是我是需要去了解一下目前的市场的
所以
如果我没有看到那个丧基图的话
我大概不会在这么短的时间内就去找一下链家的朋友
问问他
看一看哎
我们所在的那片区域
或者是甚至会考虑到父母的房产的问题
以及给我妈打了一个电话
问了一下他对于家里面
可能就是我们
还有比如说没有住人的那些房子
父母是怎么想的
对对对
在这个周末的时候
就行动非常迅速
就感
感谢这张丧机图让我看到了
就是毫不夸张的讲
这个东西在我之前
我从来没有想过
其
其实我觉得刚刚这一整套叙述
其实能够帮助助很多朋友去看
就是占自己家庭财产最大的那几类
就是怎么去看
它就是提供了一个思路嘛
我觉得还有一些比较边边角角的
但是大家也非常也会非常关心的
就比如说觉得
哎
我这个这么多投资理财里面
我好像没有黄金
或者是说我没有什么什么东西
这个的话
大家可以用怎么样的思路去考虑呢
我要不要配置黄金
然后我是不是每一个这种细碎的东西
我全部都要有
我就说因为我
我自己作为自己
我是没有想过这类问题的
就是扼守自己的能力圈
我现在就是我
我有一个也行
有个很明显的变化
可能在最开始投资理财的时候
先接触的是固收加一类的产品
然后后来自己的风险慢慢提高
我开始买了指数基金
二一年的时候
我已经不满足于指数基金了
我说我要买主动基金
那实际上我买主动基金的时候
我就是觉得它赚了很多
我就买了
然后买了之后
我其实一点都不懂
然后我整个的持有的体验也非常的差
然后你现在再问我说
你还要不要去配置黄金啊
配置其他的
然后我答案可能就是不配置了
因为我不懂
我他对我的持有体验不好
那我最终可能也赚不到这个钱
我现在最适合我的方式是什么呢
其实就是指数资金
像长线账户就很适合
我觉得你是冥冥当中悟到了一个真相
就是这个东西
你又懂
相对来说
比其他人都要懂
而且它能帮助你实现目标啊
除了黄金ETF
我
我今天自己也做了一期节目
因为今年确实黄金是一个很火的选题啊
我直接说结论啊
就是 嗯
现在买黄金
胜率未可知
也许胜率还蛮高
但是赔率肯定是不高的
但是能赚
能预期收益率不会很高了
嗯嗯
然后我当时在面基那期里面就说了一个就是
你上车可以
但请一定记得
下车就不要太上头了
因为现在黄金创了金价的历史新高
就好像张老师在二一年买了主动性基金一样
可以
也许当时那个只要那个蓄势还在
其实无所谓的
但是请得下车
因为如果你下车了
就是很棒的结局
但你要说你在高点说我要玩长期主义
那你就等着把这
把这轮周期走
走完
然后下一轮周
周期的顶部
你看你能不能
能不能回本啊
我觉得刚刚这句话就是需要
就是额外的画两条横杠
就是真的划重点
就是当我们在梳理完这个东西之后
你想着说我是不是要配置黄金的时候
你另一个要想到的是
现在就是黄金的一个非常高的高点
你干嘛在这个时候去配置呢
即使你抱着一个长期主义
我是做资产配置的这个心态来做这件事情
我觉得还是应该看一下时机的
嗯
就然后我自己亲身操作
我就感觉
其实卖比买要
要难很多
因为可能你拿着拿着
你就拿出感情来了
对 我 我真的
我真心觉得啊
就是清仓
其实也是需要心力的
嗯 是的
然后你家
你说底部装死
加仓
大他大法谁都会玩
对
但是就是人声鼎沸那一刻
你能转身走掉
我觉得它是需要消耗很大能量的
那结合我们前面说的
我会我们拿到这张表之后
我怎么办
这个问题就真的是没办法一蹴而就
然后你今天给自己来诊断一下
然后未来两年都不用再看了
就是这个是要一直去关心的一件事情
我觉得
其实你 你
你知道
就是你看到的这个数
本身就有巨大的意义
然后你
你们这个做出来了
我不还一直私下鼓捣提意见
我说赶紧把那个现金流量表加上去嘛
其实也是这样的
就是我也许你自己还记账
但我是不记得
我也不记就我的意思就是说
假设说你们真的做出来了
把那条线
他以一个管道的形式加到了这张商界图里面
就是你看到了
也许你又有又会起心动念
你又知道了自己的其他收入来源
可能有财产性收入
有经营性收入
然后有劳动性收入
然后你的支出管道有多粗
因为如果你加的商界图里面
它肯定有粗有细的嘛
它像一个管子一样
那个粗细本身的那个直观的感受就会告诉你很多信息
我刚才就是不是说到
我看完那个表之后
第一个行动是要关注一下房产
然后果然行动很迅速
然后第二个点
其实就是因为我的那个流动资金内向非常的弱
几乎都快看不见了
就一般情况下
大家梳理完
都会发现流动资金就气若游丝嘛
对对对
这个其实让我感觉到了一些我们家庭庭产的不健康之是他可能承受不了什么太大的风险
而且一旦出现什么意外的情况之后
比如说双方失业什么的
这个房贷怎么还呢
只能去卖掉那些长期资产去还之后
然
然后接下来想是说
我们这根线
就这个管道
它应该变得更粗一点
在目前的情况下
我怎么把它变粗呢
其实就是节流
然后怎么去节流呢
就很想去看一下我们家的那个每一项大类支出
比如说花在兴趣爱好上的钱有多少
花在什么衣食住行这段的钱有多少
我需要去看一下
哪些钱是真的可以省掉的
嗯
我自己那天供老公跑完之后
我们发现确实是有很多项能省的
接下来可能就涉及到一个双方涉及到沟通技巧的问题了
为什么我们要把这个预算省掉
就是双方都可以拿着这张图来说事啊
哦 对 是的
就是但 但
但是这个就还蛮讲究什么沟通技巧的
可能我说他
你今年买衣服太多了
他可能就会说你今年出去玩太多了
我希望不要变成这样的境地
但我还是觉得有必要
尤其对我这样一个不记账的人来说
我是需要去看一下我的那个收支的情况的
然后怎么样才能做到让家里的
就是这边的流动资产会更
更多一些
流动资金更多一些
嗯
那老钱是一个安全边际非常高的人吗
因为我不安感很强
对你
那你在最近看到一些读者的反馈的时候
他们会不会问你
比如说我什么流动资金得多少
就是在我这个年龄段
我某个流动资金是比如说是三个月的开销
这样合不合适
会有受到这种问题吗
那么我觉得对所有人来说啊
负债端
其实怎么说
就你的支出端是硬的
这个硬
有可能是你的月供啊
可能是你的必要生活开支
然后我自己的建议就是
如果大家有房贷
照着三十六个月的月供去
去
去存你的流动性资产
但是它可以三十六个月
十二到三十
十二到三十六个月
就一年到三年嘛
因为你有可能两个人多失业
然后也有有可能会遇到一些意外
然后也有可能亲友跟你借钱
也有可能你有一些大额支出
建议把这个东西安全边际留够的
但是它不一定是以现金的方式存在
有可能是你的招招金啊
有可能是你的货机
有可能是三业短短债
这个都无所谓谓
但我 我
我确实其实建议把这个留够的
然后我自己之前给大家做过那个买房表格嘛
买房表格里边也是这个建议
就是你买完房以后
照着三十六个覆盖三十六个月的月供去储备
我觉得一般人可能都做不到
就是感觉好难哦
要攒下这么多钱去应对这种未知的事情
呃
其实真遇上事儿
那你说说你
比如以前咱爸妈的趋势啊
摊上事
就卖房子呗
嗯
然后可能对我们来说
摊上事
卖卖股票基金们可以卖
但就万一是去年的那种情况呢
就是这你还亏着呢
那你要不要卖
我
我倒不是说
这三十六个月
大家会觉得啊
攒出来好难
它倒不是说
就是没有这个数
他就穷途末路了
也不是这个意思
嗯
你真遇上事了
你你你
你都得
都得卖
但我的意思就是说
嗯
你把你的中短期资金做到这个量级
它其实是对你长期投资的一个很好的保护
嗯嗯
那如果二一年遇上事了
也许你卖股票基金都它才
才是明智之选
对吗 就这个
说不准
但其实因为一到长期
就涉及到你有很多假设
比如通 通胀
是一个假设
比如说
我退休那年
是不是零八年的金融危机
又是一个假设
嗯 对
我们就是要规避掉那些极端的情况
因为你确实也不知道你能摊成什么样了
就我自己的现金流
也是比较欺若有私嘛
但是我会觉得
在这个情况下
我还是觉得自己有对自己负责任的
就是留
留了几个月的房租在账上
对 包括你 你说
其实大家都现在躺平也是一种很
很流行的叙事嘛
其实如果用财务语言翻译来说
来翻译的话
躺平就是不上班
那不上班就意味着没有收入
没有劳动性收入
但是你的支出是刚性的
那次我还和小杨的男朋友
我们俩 呃
中午唠嗑
我们就在
就在算
我说如果在北京躺平
结果就算崩溃了
就是如果你在北京不上班
躺平的话
我们就算一下你的负债端有多硬
第一个 房租
大概三k 呃
第二个 吃饭
就年轻人
大概三k
就已经六k了
然后你
你不上班
但你大概率你还是要交一下自己的社保
北京大概两
两 两千二吧
一个月
然后我们算到这儿
我们就不想再再唠再落了
就不想再算了
八千二嘛
就是你什么都不干
没有任何娱乐活动
这个月一睁眼
就这个月八千二
出去了 就 就 嗯
躺不平
那 那
那也就是说啊
那如果你真的
咱真的要躺
就意味着
你的那张资产负债表
你的那个商机图
他每个月或者他每年所释放出来的现金流
他就是要覆盖掉这八千二均坛盗月的话
对 那
那你如果没有这么大体量的话
那确实躺不
躺不平
所以我还是说到这个
我还有看到我们之前有用户朋友问
就是看着这张图在算自己什么时候能退休
嗯
其实就是刚才才老提到的
我需要我的被动收
它产生的一些收益能够覆盖掉我的一些支出
硬性支出 嗯
回到我们最开始那个比喻
就是现金流是日子嘛
你过日子就是要消花钱的
刚刚老钱你有说
就是释放现金流这个词嘛
其实这个词也是从你那里学到的
我也是从别人那学的好的的
总之就是释放现金流是什么概念呢
就比如说之前我们在讨论那个储蓄险的时候
我之前完全不了解这个东西
然后后来才知道
这个是比如说你买了之后
二十年之后你才开始领钱
然后每个月给你发多少钱的那个就相当于在给你释放现金流
所以说
我觉得对于任何像小张刚刚说的一种在考虑说什么时候可以提前退休
然后或者是说现在想躺平的朋友来说
你也要考虑说
哎
我们有没有这种类似于储蓄险的方式
能够每个月给我们释放现金流
其实很很多生活方式的问题
它本质上都是算数题
嗯
而且你规划三年
我说我躺三年没问题啊
把数据算好就行了
那你要说一直躺
就越长期的假设
它变量越多
那通障我们要不要考虑进去
你的生活方式就一直这样吗
你对自己的人生完全不不要有交代了
越短期其实越好算
越长期变量越多
假设越多
养老也养老就是一个长期的假设
那其实我们刚刚讨论的非常多的这种所谓的大类资产嘛
剩下的还有一个我觉得是被问的最多的
就是保险
就是大家在填这个家庭报表的时候
我觉得最难填的就是这个保险这个部分
就是你很难说
你每个月大几千
甚至有些人上万的去去交这个保费
然后它带来的价值究竟是多少
那我就想到自己
想到我自己的案例
就是每年我可能要在保险上面确实重买了重疾险
就我跟老公加起来交的还蛮多的
然后就放在那里
然后其实现在如果我们真的做了一张现金流表出来的话
它会被归属在我的支出这一项
但是呢
我不知道怎么去把它体现在我的这个资产的这一段
嗯
因为不知道怎么体现
我可能就先暂时不记了
然后现在就是单从数据表上来看
它其实就是一个支出
我每年需要为这个保险准备这么多的钱
我问一下
你们买的是消费
消费类的保险
还是储蓄险
呃 是重疾险
但是他说 呃
因为是香港的保险
然后他是说到你
如果你中间没有发生任何意外情况
这个钱最后是可以储存下来
返还给你的
嗯
但它的利率可能也就不到百分之三这样子
差不多能够和通胀持平的一个状态
啊
我觉得是这样
因为保险大概只是四大险种
重疾 医疗
然后意外
还有定期寿
他们都是消费型保险
那它就是支出
你就是这个钱
你就当
你就当它花掉了就好了
他其实你买的短期看
呃 保险
我一直有有个观点啊
就是保险
你短期看
你买的都是心理附加值
你买的都是一个情绪
举个例子 呃
比如说
如果我自己在大城市打拼
然后我爸妈是农村户口
然后他领不到退休金
那我
我在北京打拼
我可能我会想
哎
万一有一天我出事了
我爸妈怎么办
那有一个解决办法
就是我去买一个定期寿
然后这个定期寿的保额可以覆盖我爸妈的养老支出
那也就是说
如果有一天我真出事儿了
其实这个定期寿会帮我履行我对我爸妈的这个家庭财务责任
那其实我买完它
也许我这个心里就更踏实了
但是我又没出事
对吧 所以说
其实的保险
短期你买的就是一种踏实感
它是一个心理附加值
然后长期看
它买的是使用价值
就是说 哎
如果真出事了
或者哎
咱真生病了
那你原来那些保险功能开始兑付了
然后这是 呃
消费型保险
然后我们就再说那种储蓄险
无论是增额寿啊
还是年金险啊
我是这么看的
就是这笔钱
它不
它不应该算作支出
它应该算到长期投资里面
因为你是在给未来的自己送钱
你是在给退休后的自己去送一笔现金流
那如果要让我来记的话
我会把它算到固定资产里边哦
因为你看它真的很像
就是因为固定资产是可以卖的
对吧 嗯
你房子你要着急卖
你一定要打折
那你的储蓄险也是一样的
你储蓄险也可以出掉啊
你
你只能拿回你的现金价值
你是要打折了
还有个很像的点就在于
固定资产
它是不好变现的
但是未来
也许可能当你退休了之后
它就不是固定资产了
但是你变成了你的收入了
嗯 所以
我个人觉得
呃 增额寿啊
还有年金险啊
他们应该放到固定资产里边
这其实是蛮
蛮合理的
我觉得
因为你 你硬
硬卖也能卖
那一定得割肉嘛
但是长期看
它又会回报给你保障型保险的支出呢
那这真的就是支出
纯消费
是年金金和增额寿
我 我
我觉得它应该算长期投资
就是
我可能能另外一个想法
就是说
因为我缴的是美元
所以相当于是我在用换一些海外资产
但还是
还是会觉得
这个
没有房贷的时候
你不觉得这是一笔
既然有了房贷之后
你会去考虑这件事情
也 也有可能
其实是大家对未来或者对自己的收入预期降低
你感受不到
但是无形中
我 我
我把它统称为激素水平
激素水平怎么理解
就是你二一年
你无形中的
你就会乐观
你现在
你无形中你就会偏保守
哦
跟着整个那个大时代的那个情绪
对 对
就你可能二一年
我问你对房子什么看法
现在你对房子什么看法
二二年
你对你的主动性基金金什么看法
现在是什么看法
对
是无形形的
但它就会调啊
也
也许这也是周期这台机器里边很关键的一个齿轮
就是大家的预期
大家的情绪
哎
那我有一个问题
就是我们的这张表
要跟着这个周期做调整嘛
资产负债肯定是一个动态变化的过程
就是你要跟着什么去调整呢
自己的人生阶段是一个因素
然后像这种大时代
它不就是来回不断记嘛
你记多了
它变成了一张面积图
因为那个三d图下面还是有一对是有一张趋势图
那如果你是金融资产占比很高的话
你就会发现
哎
可能隔五年
他有一个一轮高点
一轮低点
就好像一八年到现在
就是一轮完整的周期
嗯 从底到顶
再到底 哇
如果从那个时段一直记过来的人
其实是可以看到他那个哇
也许会会比明显显的这个波澜影响啊
这里边又引出来一个很好玩的话题
就是如果你的金融资产很高
那这些就是你一定要去经历的
避无可避 嗯
每隔一个周期
我就会看到它的那个面积变大了
变小了
这就穿越周期成为了你的常态
因为你的金融资产占比很高
或者说因为你的权益的资产占比很高
想到了公司那位伙伴就最开始也开始提到的
其实小张刚刚开启了我觉得下一个想要聊的话题
就是我觉得老钱的那篇公众号文章里面的一张表
我特别喜欢
就是疯狂收藏
日后我就不断观看的那个
就是中国家庭生命周期表嘛
你刚刚说我们的这个资产配置到底是不是要跟着主流的叙势走
就正常来说
我们小酒馆也一直倡导说你自己要独立思考嘛
但是我会觉得
就是像那个主流的这种理财的叙事
你是逃都逃不过的
比如现在你就是想提前还贷啊
你现在就是想说降一点长期投资的这个东西
我觉得也无可厚非
可能就是结合你的身处的这个生命周期和大时代的周期
就是要去不断的去适应的
那我觉得在这里
老钱可不可以跟大家
我觉得很就非常的有启发吧
你的那个表格
就是生命周期表的那个
当我们一般说资产配置的时候
其实它是个很空的词了
那一般情况下
默认我们前面加的定语是大类资产配置
但是我觉得那是一个资产管理的概念
就是我自己做那个家庭生命周期图的
我的想法就是说
其实对家庭财富资产配置来说
它不应该是个很空的概念
它应该是结合你自己家处于什么样的生命周期
结合着你们家庭成员
你的现金流的来源是什么
你是一个劳动性收入
还是一个经营性收入
因为经营收入收入一般可能不太稳定
还是一个资产性收入
嗯
你家里人的风偏
整体风偏高不高
我觉得这些东西
其实都决定了你自己的这个家庭财富的资产配置应该怎么去配
以及
我看到这张商机图
还有一个很重要的想法就是
也许股票基金的涨跌
其实对我们来说意义并不大
但真正重要的是整个这张商机图
它的加一起
我管它叫全资产收益率
就是这张商机图
它整体每年的回报率大概是多少
其实在看到这张图之前
我是完全没概念的
但我之前听过
我听过一个财富管理的小姐姐说
她自己的预期就是全资产收益率
年化百分之五
我不知道二位觉得这个水平算高还算低
就听上去会觉得还是偏低的吧
就是你那么多资产
你有房子
有股票
有基金
嗯
就算是货币基金那个
有些时候也有百分之二吧
我觉得好合理呀
百分之五
可能我现在比较悲观
但你想你的
呃
现金类资产
它可能就不到百分之二
或者百分之二出头
股票基金
有可能是很高
有可能很低
因为它是阶段性的嘛
房子
就是一个很大的问号
对
不知道是什么样的收益率
呃 我我我
我觉得大城市的房子
长期看应该不太容易跑输通胀的
但你说
它还能像以前那样吗
全资产收益百分之五
放到以前肯定是低的
因为原因很简单
大部分中国强二线城市
它在长期符合年化收益率在百分之七以上是很容易的
那四大一线城市
在百分之十以上的
但你边最次就是广州
它概大概百分之十
北京 上海
可能都已经接近百分之十四了
嗯
就是过去这些年的数据
对
就零五年到今年
就是三月份的时候
我们 我
我当时不是
是我不是做了一张那个走势图嘛
那张走势图截止是今年三月份
你在一线城市一套房子
他占你家庭财富的比例也不低
然后他自己就能干到年化百分之十以上
那你全资收益率肯定就被拉下来了嘛
但未来呢
所以我想到的就是
你用最少的时间去提高你这个全资产收益率的方式
反而是是多花点时间去关心你的房子需不需要置换啊
或者是说
把它租出去
租一个更好的价格啊
或者这么说
就是你在某些时刻的关键决策
会影响你家未来很长一段时间它的总的收益率
然后
我觉得比重可能是
第一步就是我的权益到底要加多少
我的房子到底应该怎么处置
你要说你家全
全是三线的房子
未来长期年化百分之五
我也不太信
那我觉得这
这是个很棒的概念
就比如说你
我看我今天打开账
股票账户 咔
又赔
赔了很难受
但是你放到你这个全资产的框架下
那点波动其实完全不算什么的
就像我二零一八年的亏损
真的让我很难受
当时因为尤其是二零一六年开始投资
开始做基金定投
输了时间又输钱
但是我现在看二零一八年那亏损金额
感觉当时难受有点搞笑
因为那个时候你不知道
就是除了这个以外
你其他的资产有多少
是 是的
然后本身那个金额也不大对
而且 我
我会觉得
就是填完这个比较
最大的一个感受就是
他让我从自己每个月要面对的这个要去付的钱这个视角当中脱离出来了
就是你还有更多的事情要去关心那种感觉
嗯 有道理 对
我觉得我就是一个非常典型的看完之后就要去采取行动的
然后
或者我们再
再算一下
如果我把这个整个商机图
假设啊
我能做到全资产收益率百分之五
或者我的金
我
我把我单把我的金融资他拎出来
然后我做一个预期假释
可能年化我就收百分之五
那我
我未来假如说这张图上面又加入了我的
呃 收支表
那我用就是金融资产乘以百分之五得出来的那个金额
和我的劳动性收入比较一下
如果比他高的话
其实也许你上班的心态都变了
因为你的金融资产
它躺着的实现的金额
也许跟你上班已经差不多了
那你上班当然就佛系了呗
嗯 我 我就在想
要不要就进一步再展开一下
就是 我觉得
其实读你公众号当中
除了刚刚我说的那张表就是给我留下印象很深
还有另外一个就是
年轻人真的很简单
你就赚钱
然后把它存起来就可以了
为什么那个会让我觉得读完甚至有点开心
主要是因为他带来的一种安全感很强
就是我知道我即将要去面临一些什么样的东西了
其实那段也是和
和你男朋友
嗯
讨论出来的
对这个文章的贡献就我要
我必须得说
小杨男朋友超厉害
是我至今都很佩服的年轻人
然后因为当时是要写这篇稿子嘛
剧中我正好跟他遛弯
就
就聊了这个事儿
然后他这个角度是他给的
因为我们刚刚提到了三张表的角度
那如果你把你这张三张地图看成你公司的资产
或者说
你把不同的个体看成一家公司
这家公司他的赚钱的模式是不一样
他的主营业务是不一样的
对
我们俩聊聊
其实慢慢这个思路就主逐渐清晰了
其实任何一个人来说
他其实都在同时经营两家公司啊
一家公司就是上班
那上班其实就是我
我在经营我自己的人力资本
人 人力资本
你可能就是我
我的工资就是我的营收
然后我的支出就是我的成本
然后可能我还得花一些乱七八糟的钱
就是费用
因为对公司来说
成本是你做这个生意不得不花的钱
那费用是你做这个生意可花可不花的钱
嗯
就比如吃顿好的
它就是费用
但是可能我去食堂吃饭
它就是成本
哦 嗯
对于有些律师来说
就是穿很好的衣服
对于他们来说
就是成本嘛
嗯
这个真的不是可选项
所以这样才能就匹配得了你的客户
然后呢
我的结余
那可能就是一家公司的净利润
所以
我的人力资本
最重要的就是我
嗯
我的结余率是多少
因为它意味着我的净利润率
这是一家公司
然后
如果我有结余的话
那我可以把我这个结余投入到我的那张三g图里边
投入到我的第二家公司
第二家公司
对
第二家公司就是有志有型
这张基站的图
就是这张家庭财富表
家庭
家庭报表 对
那这个家庭报表
它是一家什么样的企业呢
我们自己类比
会
会觉得它很像一家资源型的公司
呃
或者它是一家周期股
为什么有周期呢
是因为中国有房和股的周期
房子有房子的周期
股票有股票的周期的是候
对 周期股
它说白了
就是靠资产负债表来赚钱的
然后呢
你这个资产负债表
它又有很明显的周期感
相当于是你是两家公司
然后这家周期股
它可能每年会分红
它会释放一些现金流
这现金流你要不然拿去花掉
要不然你继续把它回流
投回到这个资产里面
那这家周期股
说白了
就是你个人的金融资产
那人力资本加上一个
再加上金融资产
就是人的一生的总财富
这个陈鹏博士也多次强调过嘛
那就问题就很清晰了
就是你到底是怎么赚钱的
那可能对一个刚毕业不久的人来说
我就是赚那个净利润的钱
我就是每个月营收花钱
剩下的钱
我就靠这个来赚嘛
那对于一些稍有积累的人来说
或者有一定资产的来说
就是你
我要同时经营两家公司
既要管好我人力资本
既要上好班
又要管好我自己的财富
又要经营好这家周期股
然后可能我还要经营好我的家庭
我可能我还要履行好我对我家庭的财务责任
对
而且这个周期股
当你成为一个中年人之后
就是你的财务报表就会变得特别的复杂
我的理解就是
每个月释放的现金流
不再只是你一个人的支出
还有你的小朋友的
然后一些乱七八糟
我觉得就是你的责任
在真的像一个那种曲线一样
就是从年轻的时候没有让后结婚
然后突然变得这么多
然后你考虑要退休的时候
又降下来
就是你每个人都没办法逃脱的这么一个变化
所以
这个表就是一个能让你明显知道你正在经历的一个周期的一个一个工具吧
我觉得 嗯 然后
比如说那个桑机图
我们看到的就是房贷嘛
看我的负债率
那其实你的负债端远不止
远不止这些呢
OK 请讲
我在
我的负债率不止百分之二
还有
因为你的
你对这个家庭的财务责任
也是你的负债端啊
这个钱
你是一定要花的
躲不躲不掉的
那应该是未来的负债
就是对小杨来讲
可能未来如
如果他以后就是有隐形的负债
它一定会反映到这个图上
在未来的某一天
对 嗯
如果你有孩子的
那你说
这个教育资本开支
你要不要
你要不要去付
肯定是要付的
当你爸妈真的需要你那天
或者说
你爸妈需要你给他打一些生活费
这些都是你的负债端
你自己留在北京
那个八千二
他都是你的负债端
你躲不掉的
不光是房贷
就这 这一一
我有点想到那个最开始我们在做那个前期调研的时候
陈博士还给到过一个很好的建议
他就是说
其实这张表还应该再往前考虑一步
就是考虑到一个人他未来的负债情况
那现在
比如说小杨处在一个刚开始工作前几年的一个状态
暂前早期
嗯 对
然后接下来可能会面临结婚买房
我随便举例啊的情况
那这个时候要去想
你未来的现金流能不能cover住你到时候的一个负债
但这个功能非常超前啊
所以我们当时并没有在第一阶段时候就去把一步到位做到他
但我觉得这个观点倒是
呃
是一个角度
可以去思考
你像我现在可能到下一个阶段
就是面临着生小孩子的问题
那小孩子的一些支出
小孩子的教育花费
各种开销
是不是我要现在去考虑
我的现金流能不能cover住那一部分
所以
其实我可能看完那张表之后
有一点点焦虑的原因
也是提前考虑到了我的下一个人生阶段
它的一个现金流的情况
因为是至少二十年的
对 是的
而且很长
支出的那个管道
又多了一个管子
嗯 是的
还说到这个
其实还想聊一下
看到的一位我们五十多岁的一个用户
他的资产负债表长什么样子
其实是一个人人看了都会非常非常羡慕的一张图
到时候小杨也可以放在那个双动词里面
呃
这里需要再一次补充一下
虽然前面已经说了
但是还是想强调一下
我们是看不到用户的数据的
这一点请大家放心
呃
小张现在在说的这张图是
嗯
一位朋友在群里交流的时候分享给我们的
而且我们也是取得了他们的同意
才会在节目或者说任何公开的场合分享这些东西
而且就是如果大家看到我们修诺辞里面的表格的话
会看到那些具体的内幕啊
还有百分比什么的
都有可能是有隐藏的
对 呃
这一点就是希望大家放心
但是呢
我后来跟他聊的时候
他就跟我说到了
他说他这个图上面
他的各个分知识其实是非常非常多的
然后呢
大家可能都会在羡慕说
哇
你没有负债
你的固定资产也很多
你的各项投资也很多
他实际上跟我讲
这是一个他们家三代同堂的一张表
因为作为一个五十岁的上有老下有小子
对
处在这样的一个年纪
他不仅要为他的父母去考虑一下父母的养老问题
父母的财务状况
防止爸妈被骗嘛
同时呢
他的小孩子即将面临着结婚生子的状态
可能作为我们中国传统的家庭观念
还要给小孩子去准备这个这部分买房子的钱
所以他那这张表上反映出来是他们整个大家庭的财务状况
嗯
我当时看到时候
我说 哇
我倒是第一次见到哎
一个三
三世同堂的一个表
然后我回去很也很想去让我爸妈
或者是让我们公公婆婆去看一下他们的丧基图到底长什么样子
嗯
我觉得小张最先跟我们分享这个时候
我也是意识到自己的一个盲区
就是包括我们在座的
可能你即使你整理这个家庭资产
这个也最多就是两个人的
但是我没想到的是
其实当你在一个上有老下有小的这个状态的时候
你是你的这个家庭责任是还没办法完全卸下来的
你要防止你的父母被迫被骗
你的孩子又面临一个结婚
这
我现在就完全觉得
他的那个净资产旁边的那些所有的一些所有收入来源的管道
并不是一个令我羡慕的
反而感觉到的是压力
嗯嗯的
然后我们录制前几天
我还得和我妈打电话
我说你
你把这个数填一下
我想看一下你的上机图
我妈懒得弄
但是我特别想看一下
我觉得这点也很重要
也建议大家让自己的父母去填一下
因为还是那句话
你自己都不知道你自己有多少钱
大概率你也不知道你父母
你父母也不知道们自己有多少钱
但是可有人惦记着呢
嗯 对
还有一点就是
大家可以借着这张图
和自己己父母是一个沟通通的抓手
我 我
我也觉得这个
我们在对提纲的时候
我就在思考一个问题
有没有人不太适合记这个东西
然后我就想到我妈
对吧
就是因为比就说说
就是我们家是那个典型的房产占比过高的家庭
然后就也有各种房贷呀什么的
压的我妈就是前段时间各种喘不过气
这个我也在节目当中分享过
但是我自己真的填完这个表小了之后
我会觉得
没有什么人不适合的
就是你说谁不想知道自己有多少钱
能鸟鸵鸟心态
对啊
谁不能够基于现在自己有多少钱去做决策
去思考呢
大家都需要这个东西的
你不能说啊
那个
我现在就是没钱
或者是说
像我妈
我就觉得大家都是房产
就不好算进去
或者是自己做生意什么的
我觉得这个也会提到
就是我觉得这个和平时的记账最不一样的一点就是
你甚至这个一年更新一次都没问题的
是的
说到这个鸵鸟心态
就是还有一个
我最开始有邀请我的朋友来做前期的调研嘛
他当时一看到我们最开始前期是用一个excel表格去做
先
先发给大家
他刚开始打开那个表格的时候
就跟我说
婉拒了哈
然后我就在说为什么
就是我是在做这么多用户调研当中
唯一一个被拒绝的
就是我的朋友关系还蛮好
他说
这张表不就是让你去品一品你自己生活过得多惨吗
我已经知道我很惨了
我有必要再惨一次吗
他说
而且就算我全部填完了
他平时也没有什么多少记账的习惯
吭哧吭哧花那么长时间
然后我得出的结论就是
要省流啊
那省流这个我何必通过填这张表才能知道
我需要省油
就是需要节俭一点嘛
那你去省钱就完事儿了呀
为什么要通过这张表来做这个事情呢
当时跟他对话的那一瞬间啊
虽然太婉拒了
我说那就聚聚就聚了吧
我其实觉得哦
他说的有道理
那就是
那就省嘛
你已经知道了
你省就好了
但我后来去细想一下
这个你省钱不就完事儿了吗
这个字说起来非常非常轻松
但我觉得
真正让一个人他去本着这样的观念
他其实是很难省到钱的
然后我
我应该这次
就是今天
我可以再问问他
我说
你上次说要省钱
这么半年时间过去了
你有没有省到
就是我觉得
还是说需要你去对着一下你的整个这个
呃 财务表
哪怕是你的收支也好
哪怕是你这边的资产负债也好
去看一下
哪些地方是真的要省的
一味的压制自己的消费欲望
肯定是省
就是你坚持不了多久
但是你可能想要去合理的去维持一个平衡吧
这张表还是很有用的哈
嗯 对
我觉得老钱刚刚
嗯
包括小张也刚刚有说到
就是这张表的直观
其实真的能给我们提供非常多的信息
包括觉得是有一些隐含信息在里面的
不管是我未来的某个时间段
我的那个负债一定会从百分之二变得很大
还是说
我这个收入来源
它以后就是乐观一点
我的人力资本
它是会在这个三十五岁之前
持续就是给我带来更多的现金流的
对吗
然后就这些东西
是我们在看这个表
或者得到这个表之后
就是你才知道要从这个维度去思考
就是你才有的隐性知识
嗯
所以我真的会觉得
哎呀
产品同学真的太棒了
太棒棒 赶
赶紧把现金留给他加上
对
对 因为
因为另外一家公司
说白了
你没有统一进来呀
嗯嗯
对 那个
刚才两个就是一个人经营两个公司
这个角度也给我很大的启发
我想了一下
我毕业那会儿
真的就是月光
就是我只有一家公司
那个时候我就觉得
钱花出去
就是为什么省不到钱呢
还是因为自己赚的不够多
而且不同人
这家公司表面看都是一家公司
但可能这家公司不同人
他的净利润的水
嗯
你说有的狠人那么储蓄了百分之八十
相当于一家公司
人家净利润率百分之八十
那是吊打茅台的水平
你要是你天天玩信用卡
你的净利润是负的
不好意思
你要是靠着信用卡活着的话
或者你的
你的净利润率只有百分之十
那你赚再多又有什么用呢
就是如果你会它大部分大城市
它都是一个高收入高消费的社会
那说白了
其实你就是一家很惨的
就是净利润率很低的很累的公司啊
你赚不了多少钱呢
或
或者确实有人
有人说啊
你在北京
月薪过万 也 也
也也很穷啊
我说就说句扎心的话
确实如此
因为你的净利润率很低
尽管你的营收很高
对 所以
以如果你经营那一家公司的话
嗯
我确实想跟大家说
就是对你的人力资本来说
你的结余率真的是最重要的
你当然表面上看
你是
你是赚的是净利润率
但也许你可以做一点副业
可以提高一下自己的周转率
但无论怎么样
攒下来的钱是最重要的
对
因为它是你另外一家公司的一切的来源
今年啊 算了
已经过完今年了
明年吧
提高一下家庭储蓄率
嗯 对 就
就我觉得你有一个目标之后
就是我最近的一个心得体会嘛
就是你
你到底你是更想要你想要买的这个东西
还是更想要实现那个目标
我觉得就是我现在会觉得
我走了那么多年
嗯
一两年弯路之后
终于重新发现了
就是定目标的这个魅力所在
因为那个目标就是一个北极星嘛
就是你只
你只要达到他
你就知道大方向没出错
就是这个能不仅是我们自己的
给我们自己的公司梳立一下财务情况
然后也可以
就是我们不是一直说并表嘛
也可以把家人的
对 把父母的
也并在这一张表上来看
给妈妈记的话
你要么你跟他的资产都合并在这里
要么刷我重新创一个账号
嗯 这样子的
其实我自己是很想去帮父母去记一下的
因为我妈没有记账的
他没有记账的习惯
但你让他从头开始记投资账
这一步就比较难
我想
最好的办法是
我过年的时候可能会回家去帮他去当面去跟他梳理一下这个情况
我也是这么想的
就过年回家
又有事儿干了
家庭作业
朋友们
这个我们写提前了一两个月给大家布置哦
是 会
会很想看一下
尤其是父母
他们接下来就是到了那个退休的年纪
到了娘娘的年纪
会很想看一下
我主要
这里不知道能不能讲
我主要是想
就是觉得这个房产
有没有必要去处置一下
我觉得看到了
这就是一个很好的抓手了嘛
对
他看到这张表之后
然后就看房产占百分之九十
会不会
嗯嗯
然后我其实就是周末有跟他聊这个话题
我跟他说
我说你手上的房子
其实是可以出一套的
然后他就告诉我说
那现在很底部啊
本来能卖多少钱
现在可能只能卖多少钱啊
这也很真实啊
然后就是
但是你可能在父母那一代
他们的念念里
房子未来不会成为为一个速增长长的
或者是说
这一代
趋势已经过去了
我不知道你们父母怎么想
我觉得我的父母还是会觉得可以回来的
我的父母会觉得
没有别的
他要不就是做生意
要不然就是房子
因为他没在别的东西当中取得过成功
因为我们都一直说你
你要得到正反馈
然后你才可能持续的加码
也好 我觉得 嗯
很多诈骗也是这样
嗯
啊 对 就是真的
我 我
我真的觉得
未来二十年
会是骗子的盛世
因为六零后陆陆续开始
六零后大概整个代际啊
二点二亿人
七零后二点二亿人
八零后二点一亿
九零后二点一亿
嗯
那你算一下
其实六零后开始退休啊
二点二亿
均摊到每年两千多万
然后相当于每天有个六六五万多
七小小七万老人退休
然后六零后可能还不是那么有钱
七零后那可有钱的多了去了
这是巨大的攻击啊
所以 嗯
很建议大家帮父母把这个数填一填
然后管好自己的
要管好父母的
不
不求有多有多赚钱
就是千万别被骗了
我现在就是
嗯
因为其实我们家人还确实有过被骗的经历
经过那个事情之后
我会觉得
在对于父母来讲
守住他们的财富就是最重要的
我甚至已经觉得
你通货膨胀率在于守财这一步
可能都没那么重要
对 你说的对
守住财富最重要
这是真
真心话 对 我
我觉得 最
最后觉得还是想来一个take
take位的部分
就比如说中年人
青年人和老年人
比如说在这张表
我们比较推荐的一个
比如说填的频率啊
然后或者说你要去关心的一个点啊
可以回顾一下
就前面聊到的一些东西
然后或者是说
就是因为大家
我们的用户其实也还非常非常理解我们
他们也知道
每个人的丧机图都是千人千面的
然后
你如果想要给个具体的建议
很难
但有没有一些大的原则或者一些大的思路可以分享出来
就这里也可以在对我
我觉得就是首首当其冲想说一下中年人嘛
因为我们刚刚也说了
这个是我觉得上有老下有小
就面临的情况是最复杂的
我记得老钱那篇文章里面
其实有给过一个我觉得蛮好的建议
说前期你已经完成了这个蓄水池积累的过程
那中间这个财富你要增长的话
就是需要时间嘛
啊
财富的前期需要规模和财富的后期需要时间
对啊
对于中年人来说
你就是你已经完成积累的过程了
你现在就是需要等待的话
那有哪些值得注意的部分能避免你自己发疯
呃
不是杨天达老师经常说的一句话嘛
就我突然说发疯可能显得有点冒犯
就是他说
如一个中年人
你如果不发疯
您打败了大多数人了吗
怎么去避免自己做一些比较疯狂的决定
为 为什么
我们说回那个
就是你经营自己的人力资本的一家公司的时候
净利润率或者你的储蓄率是最重要的
因为它高
意味着你可以做大自己金融资产那家公司的规模
对
其实财富前期是很需要规模的
因为你是个从从零到一
或者从一到十的过程
那也许上一些负债也是有必要的
比如说你去贷款买房
但是当你
比如说你到了一个中老年的年纪
你的那个金融资产的公司的规模已已经足够大了
那情况下
其实你就不应该再去追求更高的收益率
更去冒更多的风险
因为你已经有很多资产了
那这种时候呢
其实是求稳的
求不犯错
然后求他你的全资产收益率能够稳定增长
这样的话
其实你最需要的就是时间
因为你多熬过一年
多活过一年
你就多增长一点你所以其实是两个不同阶段的战略目标
年轻的时候
肯定是要多攒多拼
那再往后呢
可能让自己活得舒服一点
然后去冒太多风险
然后稳的情况下
这样拉长自己的久期
咱们双动词里面肯定会放不同年龄
它的这个丧机图嘛
这个也某种程度它也很符合那个家庭生命周期那张图
你会发现
其实负债率最高的
其实就是中青年或者中年这个阶段
青年的时期
可能是一些消费贷
但你加了房贷之后
你的杠杆有了你的负债率
然后到
但是到老了之后
随着你慢慢慢慢的去杠杆
或者是你提前还贷也好
你的负债率是越来越低的
等你到老了之后
其实没有什么负债率了
然后你的支出项也很少了
那也许那个时候
你这家人力资本的公司
虽然你的营收变少了
但是你的净利润是非常非常高的
比如我妈
她的储蓄率可能干到百分之八十
那反倒是她临近退休那些年
包括退休以后
他迎来了自己财富创造的高峰
就是因为他的储蓄率过高
然后又我
我又他复
他又不用管我攒了很他
那时候他
他在那家公司还没破产
所以他被返聘了
拿两份工资
百分之八九十的储蓄率
那是他这辈子创造财富的最最美好的一段
反倒不是他的青年
嗯
但是我妈青年的时候
那九四年之前
价格没闯关之前
你的收入也很低
每月薪才几十块嘛
所以
也许真正创造财富的时候
也不是像我们想的那样
嗯
就反正不同的阶段
就好像我们说你的不同人生阶段
其实你这张商机图
就是帮你实现从财务的角度
帮你跨越一个又一个人生的gap
不同阶段
意味着你的支出是刚性的
然后
但这个支出的形态又不一样
但这个钱你肯定要花掉啊
觉得就是聊完了之后
对于更新这个东西的兴趣更大
我
我现在就是哪怕这个数据没有更新
我都会时不时的打开看一下
就是有的时候是哎
群里面大家可能去讨论
某项资产它应该记在什么时候
然后有的时候就是最开始提到的
我发现我哪个卡里好像还有一小笔钱没有记进来
但其实更多时候
就是在对着这张图去想
我接下来应该去做什么
啊
我们刚才说了
不要去攻击
哈
那就不攻击自己
就是我接下来可能去做什么
以及我接下的这个下一个人生阶段里面发的现金流状况是什么样
平稳转型
对
如何平稳转型
就是在做这方面的调整吧
还是唾记
因为三机图下面还有一张
呃 面积图 对
你记得越多
它在连起来的时候
那又是一个很棒的
嗯 展现形式
那个 小杨
可能我在这边收到用户最多最多的问题
包括前期做调研的时候
还是大家希望给到一些建议和分析
但同时
我们其实没有办法给到那种非常个性化的
但我们刚才聊到的一些大的原则则啊
或者是一些思路
其实到时候我觉得可以稍微总结一下
而且
如果是真的要有一些什么原则的话
刚才老钱提到的那个两家公司
其实是一个思路
还有第二个思路
就是我们资产占比的最大的那一部分
你很有可能是被你忽略的
或者是你掌握的知识
可能只有一点
你需要去关注那种真正能够影响你全资产波动率的那个东西
然后接下来
我可能会觉得
安全边际是一个非非常非常重要的
他比你想象中的
你觉得
就像我自己
我可能觉得我已经给我们家流流够了流动资金
但是我现在细想一下
是不够的 好
我还需要把我下一个人生阶段的一些现金流的情况考虑进来
就现在开源开不了的情况下
那你
你必须得走入下一个人生阶段啊
你怎么办呢
嗯
就是需要提前去把下一个阶段规划好
就刚
所以陈博士给的那个建议
我觉得我们功能上做不出来
但是是可以用在我们的思路里面的
就你脑子里面
你记着这个东西
总结一下
就是这张图
不管它长什么样
都先别攻击自己
然后你先看一下你自己在哪个大类资产上做了暴露
我希望大家意识到
就是无论是房子还是股票
都是有很明显的周期感的
无论是a股的牛短熊长
还是楼市
它也是大部分时间都是垃圾时间
然后个别年份
比如零九年
一三年
一六年
二一年是个别的
这些时间决定了它大部分的收益
对 那意味着
我不懂
无论你的家庭财富在哪个大类资产上做了过多的暴露
经历周期
都是你必须要去做的事儿
你自己去评判
你到底要
到底要不要去调这个比例
有没有一些就
还有
大家问到
有没有一些推荐的书
比如说你们在以往看到的
结合着实力去分析这个资产
会非常非常有有有用的啊
那我推荐一本
就是它
也是我的案头书之一
叫理财经理基础与实物
OK
就是那名字听上去不像默读的样子
非常无聊的教科书
OK
但是他真的足够有框架感
他连税务筹划都在里面
他是一个教材
我
我们刚才不是谈
谈到了那个家庭生命周期嘛
我做那张图
也是从这本书里面去抄的
如此坦诚
不止这个
这个无所本来也不是我自己原创的
这个就是叫什么理财
什么理财经理基础与实物
感觉也是一个有点年头的书
对他
你能想到的
家庭理财的所有方方面面
甚
甚至观经济周期
提什么
怎么看
他全都有
但他都是稍有涉猎吧
那
那个框架感是肯定够的
我不太相信你能看
你说实话
那书我也没有看完
但是呢
当你遇到有些问题的时候
你也许里面
你可以去里面找老师读
对对对
我 我会觉得
唯一和我们今天聊的这个话题强相关的
我读过的书
是那个justkeepbuying
就nickmarjudy那个
他在里面
那个
应该明年一定会有中文版的吧
嗯 就
就在引进的过程当中
呃
就是那本书里面
其实我们之前小酒馆也分享过吗
把那个
就包括人力资本
然后金融资本
然后这个转换就讲的特别的清楚
我觉得大家可以结合着这期来填这个表
或者是说
你现在就还是真的
就比如说负债比较多的情况下
你就很不想面对自己的财务状况的话
我觉得可以先听一下小酒馆这期节目
也许可以让你放下一些
就是心里的大石头
对
然后也不用太追求正确
首先
首先没有定量层面的正确可言
呃 其次 真的
我们是财富管理
不是资产管理
就是你自己舒服
可实践真的很重要
就再好的方案你做不下去他也没用
自己舒服
符合自己的封篇
符合自己现阶段的生活方式啊
他也很重要
他
你不用去追求追优解
张琪的名言嘛
就虽然刚刚刚才我们引入了公司这个视角来理解我们的财务情况
然后怎么去梳理
但我们毕竟不是公司
就是你有就是人的七情六欲
对吧
接受自己的样子
然后相信自己能够在未来做出一些改变
觉觉得就是一个礼拜要好的开始
因为我当时写那篇稿的时候
我就觉得公司这个角度很棒
然后就沾沾自喜
然后 呃
张老师发来了就是陈张琪那那段振聋发聩的留言
把我干所有的公司这些全部都否跃掉了
然后我就赶快把他加入到班奖里了
我觉得说的很对
真的
就是最优不意味着适合你
我
我在搜这个资产配置的时候
我觉得说的还是比较像
你说的比较像资产管理
就是跟你说
你按照几十比几十来配这个资产啊什么的
然后或者是你看这个某某大机构
比如说耶鲁大学那种消产基金
那个会被作为一个模板
但是那个人家是大钱
对
几百年大钱的
就是我们能从中学到的东西
哎
这个小酒馆也有录过
就是已经跟大家讲过
但是真的没必要
就是也扣拜刚刚那一点嘛
没必要
就是一定要寻求最优解呀
是
而且考虑到这个房价
其实我觉得
你身家两千万以下
房子占比高
都是很合理的
原因很简单
就是在在一线城市
呃
一套改善性住房
它可能就轻易过千万了
而且
刚需这个东西
不是说这个房子它是个刚需房
不是这个意思
刚需意味着你兜里钱够
你买得起
你对那套房子
你就是刚需了
对 对
它那个比例
大家也不用太纠结啊
是股票占多少
房子占多少
因为也许一套房子就已经可能耗光你短期内耗光了你的所有了
这也很正常
不能忘记那些隐藏的知识还没体
还没来得及体现到这个表上的你的收入啊
对
哎 小张
你还有没有什么代表用户提出的问题
那我好像都有解答
就是关于
嗯 回顾一下
关于数字
比如说负债率这个
它到底处在一个什么样的位置
然后呢
我的资产配置是不是合理的
这两位其实是问的最多的
接下来可能有一些关于资产怎么填入的
像老钱
他是倾向于把自己买的一些保险归在固定资产里面
然后呢
还有一些人
经常把自己的公积金归在应收款里面
其实我觉得是不是很棒
目前工具上没有给到大家有一行提示
但没有规定说你每一项资产必须填到什么里面
其实我觉得这个是只要自己能够解释清楚
然后他在你心里是怎么定位的就可以了
我真的
听到那个用户把公积金归在应收款的时候
我点大拇指
真的很合理
对啊
很多人就从性质上也是这样的嘛
就本来就是我们的钱
底气很足
好
那我觉得在节目的最后
也应该放出来的时候
应该要接近二零二三年的尾声了嘛
那祝大家在
呃
不管你当当下决定要不要去梳理
要不要花那个十几二十分钟来搞一下这个
呃 家庭爆表
那我也祝福大家
就是在来年呢
有一个好的开始
拜个早年啊
对
给大家拜个早年
那就恭
恭喜财年
恭年大吉
最后
还还想补充
刚刚前面忘了说
我会觉得祝就像我们今天这样
围撸夜谈
就是聊这个资家庭报表这个事情
完全可以成为以后小酒馆的一个年度项目
嗯 对
就是我们一年来回顾一下这个报表
就是也欢值得关注的这些公司的的变化
对吧
就报表上的变化
那也欢迎大家加入我们
那之后我们可能也会发起一些活动
然后也期待你的参与
拜拜拜拜啦啦啦啦啦啦
以上就是本期的全部内容
如果你听完了本期节目
以及我们的上一期
也就是第一百一十九期
也大家来聊怎么做家庭预算的这两期的话
我单方面宣布
你已经准备好开启好运连连的二零二四了
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